民生能否反转的关键在息差，不在资产质量，因为计提从2022年开始已经大幅减少了。但是民生银行的贷款利率下降太多，这才是要命的。“ 高收益的零售贷款增长缓慢叠加对公贷款多投向低风险行业，导致民生银行2020年后生息资产收益率下行速度快于同业 ”。