好公司,不值得买。因为太贵,会被低位买的人称为傻逼。
不利因素:
1、公司的估值不算便宜。目前2016年静态PE达到20倍以上,只能说估值合理。
2、公司股价已经连续上涨了1年多,位于历史最高点附近。
3、公司有个强劲的竞争对手,科顺防水。目前在防水行业,老大是雨虹,科顺是老二。科顺的经营指标比雨虹有过之而无不及。比如2015年科顺营收及净利润的增长率分别是13.25%、109.91%,同期雨虹的营收和净利润的增长率分别是5.95%、26.57%。2016年半年报显示,科顺的营收及净利润增长率分别是38.86%、143.38%,明显高于雨虹同期的33.02%、28.28%。在毛利率方面,16年半年报显示科顺和雨虹的数据分别是53.89%和42.97%。
好在科顺马上就要IPO了,到时一定好好研究研究科顺的招股书。
4、公司近来有多元化的倾向,分别投资入股了保险公司和银行。我对多元化的企业总是心有芥蒂,何况雨虹的天花板目前还看不到。
好公司,不值得买。因为太贵,会被低位买的人称为傻逼。
估计近期会有黑天鹅,东方雨虹唐山工厂聚氨酯项目会出问题,而且可能只是冰山一角。近年东方雨虹大力扩展规模,逐渐开始出现瓶颈,第一是人才有瓶颈,第二是资金瓶颈,第三是管理跟不上。以唐山工厂聚氨酯项目为例,数十台反应釜所用搅拌设备是从山东德州一家公司采购,不知是否也是最低价中标,应该用30千瓦电机的地方只用22千瓦电机,高速搅拌轴全部没有外保护套管,联轴器所用材料重量不足应采用规格的一半,总共大约可以“节约”几十万元。所对应可能出现的初步问题就是:1.烧电机 2.高速搅拌轴变形 3.联轴器断裂。长期会有的问题是:1.产品生产与产品质量不稳定 2.减速机提前损坏 3.质保期后维修费大幅增加。比起今年要建的新厂这只是东方雨虹的小项目,上述问题只是一小部分,而且还有其他若干问题不再一一列举。由小见大,考虑到今年东方雨虹还会极速扩张,未来的潜在麻烦还是很多。
在那股灾最最恐惧最最悲观最最失去人心失去理性的时候,我们买下公司和公司当时回购股权激励一样,股价的下跌不代表公司明天就要倒闭和关门歇业。
迟了点,估值合理意味输赢参半,安心吃个货基算了吧。
你这都晚了好久了。不过也不算晚
买了都一年多了
这时候买有点晚啦
李老板子女都是外国人
好
请问哪里看到公司有多元化发展,入股银行和保险?