$广泽股份(SH600882)$ 国庆假期仔细看了奶酪行业以及广泽股份的信息，本来准备发雄文吹一下，实在是太忙了，长文太啰嗦，未必有人细看，还是先上短文，再一条一条解释吧。

结论：个人看好，不喜勿喷。

先列主要逻辑：

1、2016年上半年亏损3800万，1-9月份预计扭亏，算是业绩暴增的票；

解释：1-7月华联股份和吉林广泽乳品的亏损不计入上市公司今年的业绩,而且上市公司还可享有广泽乳业同期的盈利,从而相当于把广泽乳业全年并表,而对吉林广泽乳品则从8月开始并表。此外,根据协议,置出资产作价超过置入资产作价的部分34,126.91万元,由吉乳集团于交易实施完成之日起60日内以现金方式向上市公司补足,且这部分差价占交易公允价值的比例达到了29.5%,因此这3.41亿元也将计入今年的利润表。利润有多少，大家自己算吧。

2、月线历史高点还在2011的时候，2015年大盘暴涨暴跌时广泽涨跌幅相对不大，经过长时间换手，股价上方套牢盘很少；

解释：长线看月线，广泽月线近几年都没有暴涨过，随着重组完成，业绩预增，不管未来如何，2016年-2017年度还是有炒作预期的。

3、2016年6月以来，间断性出现冲击涨停的情况，股性较为活跃；

解释：选股最忌选择弱势股，尤其是一滩死水的股，包括一滩死水的企业。

4、大股东增持和定增的综合价格在11元，11元以下提供了较好的买入点，如果低于10元，那是绝佳的建仓机会；

解释：真能10元买到，那确实是运气，那个时候广泽的总市值在40亿以下，预期明年的利润在1亿，这个水平的股价非常有诱惑力，不过话说回来，低于11元，相当于抄了大股东的底，有业绩股性还可以，即使11元短期被套，也还是有足够信心解套的。

5、转型奶酪企业，无论是天然奶酪还是再制奶酪，国内的奶酪市场正在培育和发展中，虽然目前国人饮食习惯和西方人不一样，相信很多人随着对生活质量要求的提高，以及行业的快速发展，奶酪前景还是非常广阔的；

解释：近5年国内奶酪市场规模符合增速25%，近5年国内奶酪进口量复合增速37%以上，但总量仍然很小。很多人在纠结于天然奶酪和再制奶酪，以及奶酪是不是符合中国人的口味，以此来确定是否应该投资广泽，这可以当做投资广泽的一部分参考因素，而不是决定性因素。建议多去研究奶酪的知识，如果结合企业发展，那就更好了。

6、下属公司妙可蓝多亮点较多，去年净利1861万，今年预计2500万，成立于2011年的企业，能有这个水平很不错了，要知道妙可蓝多在天津本地其实并没有太大的优势，能在强劲的对手面前活下来就已经很值得骄傲了；

解释：妙可蓝多的主要三个客户都是餐饮企业和烘焙连锁企业，这些企业的门店数量较多，全国合计900家，算是优质客户。目前妙蓝多天津的厂区正在扩建，可以推测出妙的产品需求还是很旺盛的，尤其妙的高管都来自百吉福。妙作为一个普通企业，能有这么快的发展速度非常不易。

7、广泽乳业承诺2016年业绩为4500万左右，又给广泽上了一道锁。

8、前期广泽停牌两次运作并购事宜，但最终都没有谈拢，通过奶酪切入与其相关的行业，大股东一直在谋划，后面并购预期仍然存在。

解释：去年11月,公司曾有意向“宝宝树”的运营方北京众鸣世纪增资，后失败，今年7月,公司停牌筹划收购某乳制品上游产业类公司,随后也因双方未能达成一致而终止。

9、广泽高管和蒙牛、保健然关系密切。

解释：广泽乳业曾与保健然合资建设奶酪工厂;蒙牛曾拟出资1亿元认购公司非公开发行的股份，两家高管都在广泽有任职的经历。

小结：业绩暴增，奶酪行业向好，股性较为活跃，有安全边际，有资本运作预期，价格相对合理，相信随着三季报业绩出炉，冲击前高12.94元是大概率事件，如果主营业务能够超预期，2013年的高点14.2元也是很轻松就越过去了。后面，真的不知道了。

PS:说个不满意的问题，那就是资本运作过度，有可能被强行监管，注意风险。

能说的就这么多，眼睛好疼，睡觉啦