我如何在当前美股市场获取10%+年化收益(第一章)

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资产全球配置的有效性在长期收益方面已被证明超越单一市场押注,因此许多风投和家族基金都选择进行全球投资。在当前国内房地产下降、A股收益长期一般、银行利息创新低的背景下,提前了解并在海外进行布局显得尤为重要。鉴于阅读了太多国内财经自媒体文章,可能受制于自身见识问题或政治情绪,发布了很多明显不符合市场趋势的文章,因此决定开一个号,旨在纯粹分享我在海外投资理财组合方面的知识,希望能够不带偏见、不先入为主地评判市场,也不会因政治地域等情绪激动而轻率地预言哪些市场将走下坡路。

第一个系列是:我是如何在当前美股市场获得10%+的收益。10%的年化收益听起来好像高到不可思议,3-5年前有人这么说那基本肯定是骗子。但过去两年由于历史性全球通胀,各大发达国家都上调了自家的利率,从过去零利息甚至负利息,到今年3%,4%,美国甚至去到了5%。连美国国债这种AAA基本零风险的资产的固定收益都有5%了,那么其他资产的利息/分红的收益只会更高,来平衡掉它们的风险。不然如果其他带风险的资产,比如高分红的股票,各种企业债券,优先股(Preferred stock)的期望收益也只有5%,那么没有人会去买入这些其他资产(所以它们只能相应的降价来将收益提到更高,比如7%,8%,9%,10%+才有人会愿意买入)。

这个是这一系列的第一篇,在操作上对小白稍微有点要求,也需要一些金融知识,同时账户需要开通二级期权交易,但相对来说又是风险最低的方式。

如何操作

第一步,买入货币基金(Market Fund),比如VMFXX, SPRXX, VUSXX等等,这些货币基金目前利息都是5% 左右 (国内流行的余额宝就是货币基金的一种,风险非常低)。

第二步,裸卖出部分债券基金的put option(看空期权),比如EDV,VCLT。EDV是超长美国国债的ETF,VCLT是超长美国优质企业债券的ETF。在写这篇文章的时候,Aug 16 2024,$73 行权的EDV价格区间大概$2-$4,换成年化收益接近5%-6%左右 (假设你3刀成交,$3 / $73 / 8month * 12month) = 6% 。这一步对部分金融小白来说有点抽象。你可以理解为别人给你钱,从你这里给他的债券买了笔保险,保险的条款是一旦美国利息继续上升,导致他手上的债券价格下跌,你要以之前商定的价格从他的手上接手他的债券。然后为了保证你有足够的资金到时候接手他的债券,你最好有一些稳定的资产,也就是你的货币基金

比如你有$7000,你可以将这$7000拿来买VUSXX,获取5%年化收益。然后裸卖出EDV的put option(看空期权),获得6%的年化收益,5%+6%=11%。

小贴士: 保持低调,确保你货币基金的资金足够覆盖你卖出的看空期权在行权时可能需要的款项,别被市场搞砸了!

风险

1, 如果Fed(美国央行)今年不降息,反而继续加息,触发了卖空期权的行权价,比如EDV $73, 那会导致你以接近4.1%的利息买入了对应的美国国债。然后买入对应的美国国债的钱可以来自你的货币基金。所以你的期望收益会从10%掉到只有4.1%。同时可能到时候市场同样价钱可以买到5%的国债,所以你手上债券的流通价值会降低,特别是你到时候突然急着用钱要抛售的话,就会亏钱。

好处:

1, 风险极低,只存在流通意义上的亏钱,比如你存银行的钱比别人存的时候利息低了,导致你存单流通价值下降。但你一直拿着等到兑现那天就没问题,或者等美国央行降息,使得市场利息下降到你存钱的时候(要知道过去20年发达国家的利息都是0%,现在动辄4%+,甚至超过发展中国家,降息迟早的事) 。

2, 如果短期(1年)你有一笔资金,又担心当前股市太高,通过这笔操作你可以较低风险的获取10%的潜在年化收益。如果股市跌了,你甚至可以卖出货币基金的钱(最好一并买回卖空期权)来抄底。

$美国超长期国债ETF-Vanguard(EDV)$ $美国长期公司债-Vanguard(VCLT)$ $标普500 ETF-SPDR(SPY)$ #美股# #分红# #三大指数齐创近三年新低#

全部讨论

Carlclub硬汉服饰02-21 11:44

谢谢,富的交易费率怎么样

胡队长02-15 16:07

好多年没碰美股了。账户里还有些钱, 我看到 VUSXX, VMFXX 都是有K线图的,直接像股票一样操作吗?我用的是tradestation平台。 VUSXX 现在是5.29, VMFXX现在是5.27. 我发现他们在19年的时候开始跌,21年跌到0 了。。。.这个5.29是利率?

nober201-27 12:36

富途有

Carlclub硬汉服饰01-27 09:17

货币基金,雪盈这里能买吗?