06-05 21:24
不掏空公司这点,执行起来很有难度。😛
也确实成功了,复方丹参滴丸一个爆品吃了十年了,后面还能持续一段期间,每年还能提供10-20亿的现金流,真是厉害~
大闫总退居二线,小闫总接班企业了,金融背景出身的他,这些年也做了不少投资并购等等,大家戏称炒股,导致净利润波动很大~
不过主营业务还是继续稳定盈利,最近小闫总慢慢开始回归主业了,慢慢收敛,也卖了毛利低营收大的药房业务,对外投资也在慢慢收敛~
公司这几年的研发费用越来越多,产出的药品不尽人意,目前有机会上市的品类很多,不过爆品没看到,最多估计就是破亿的规模,刚接触还不了解这些,医药专业型门槛比较高,还有球友说这里面一部分研发资金成了某些通道,当下没有证据就是了,但是不妨碍我们小散抱着怀疑的态度看它~
国家集采进来了,主要几款主打药如果销量不能放量,后面利润可能会有些折扣,好在去年又开始创新了,跟华为弄的数据大模型,传统中药的创新,个人认为在未来的效率提高上,是显而易见的,不过得慢慢去释放了,这个急不来~
总归做了个前无古人的创举,不简单;
总结下来,公司目前估值不算高,如果小闫总回归主业,好好经营,不掏空公司,老老实实搞研发,总归是有盼头的,民营企业有民营的优势,成长空间还是可以持续关注的~
技术上目前还想等一波回踩,15倍估值我觉得可以配置一点,等他个三年,看看模式能不能走出国门,再复制几个天士力出来
写的有点乱,还没整理,将就聊一聊,目前只是关注,年报都还没读完呢
在去河南调研的路上,想起来前段时间#2024投资炼金季# 获奖了,活动一共评出40篇优质文章,其中有我关于以岭药业的年报分析文章。
官方给了666的奖金,本来想等着“炼金师”标签下来再把这个奖金分享给大家,但是等了半个月也没有标签,可能今年不会给标签了吧,不管怎么样,感谢雪球@投资炼金...