【原研报告】机器算法与主动型量化选股策略人机交互风险对比

【原研报告】机器算法与主动型量化选股策略人机交互风险对比

据交易所公告，因股价累计涨幅过大，雄安概念龙头股4月12日晚集体公告将停牌核查，包括 金隅股份、 韩建河山、 唐山港、 保变电气、 华夏幸福、 巨力索具、 渤海股份、冀东装备、 中化岩土、 河北宣工、 冀东水泥、 先河环保、 京汉股份和 创业环保。

本次交易研究对比报告操作为证券交易风险实证研究，是为了还原机构投机性交易的原始博弈状态，交易策略激进，请勿模仿。

每天200笔交易委托，79只股票组合，每日平均仓位90%以上，每日自有持仓交易80%以上换手，20%以上换票。A股市场量化选股交易，一直最难突破的就是管理规模这个门槛，大多数的量化策略只能进行小规模的仓位管理。

大型管理规模，大型股票组合风险如何驾驭，做了这么久的风险研究，一直比较担心我们的系统是否能扛得住真正的突发系统性风险。从雄安板块概念突起，到今天的暴跌，尘埃落定。我只想说：终于可以睡觉了……

4天雄安题材概念股风险实盘交易对比样本研究和复盘告一段落。虽然昨天就知道今天肯定要暴跌，为了考验系统和指标，包括交易员真正的临场控制应变，我们生生没有进行提前的人工干预。如何利用机器算法研究应对资产管理中的诸多交易风险，请关注后续更多原研报告。

我们很累。但是很欣慰。在真正的风险面前，我们的系统可以更好的驾驭市场的风险，而在获利机会到来的时候，人类交易员在抓住不俗的收益表现机会获利后，面临市场风险也能很好的保证利润从容离场。