万亿征途始于足下
万亿征途始于足下
没怎么提盈利,讲的最多的是满足用户的需求。
PDD 2020财报沟通会
如果我们实际排除了自营商品业务的影响,第四季度的净利润和利润率实际上和我们第三季度报告的非公认会计准则下的净利润率非常相似
看来核心板块已经稳定盈利了
"2020年,中国消费品零售额达到39万亿,市场预计未来五年每年的增速可以维持在5%左右。拼多多的年成交额只占目标的4%,我们预计线上线下消费融合的趋势还会继续,未来公司的增长机会也会不断扩大"
"所以我们今后在英文中把这个说成是Duo Duo Grocery。"
"至于多多买菜,正如托尼所提到的,这是一个非常新的业务,商业模式也在不断发展,首先我想借此机会澄清的是,多多买菜业务本身并不是社区团购业务。"
"我们会继续利用现有的快递基础设施网络,以及为多多买菜开发出24小时内的履约基础设施"
总结一下
1,野心非常大,10万亿的电商已经看不上了,重点是40万亿的大蛋糕。
2,基于第一点,所以不是多多买菜,也不是社区团购,是多多零售才对。
3,自营业务和自建物流都得上,要不怎么,抢40万亿大蛋糕。
4,线上的竞争已经告一段落了(MAU都7亿了),真正的拼刺刀才刚刚开始(线下零售)。
5,纯电商已经活不下去了,现在应该叫服务型零售或者综合零售,资产只能越来越重,谁都别想轻。
6,花钱的地方可太多了,问题是,又得继续补贴维系用户量,又得补自营物流服务的短板,手上800亿够吗?是不是还得增发?大家都走重资产,自己又没经验,管理和服务能跟的上吗?看管理层今年如何解决这些问题吧$拼多多(PDD)$
帮了大忙了。
"事实上,自从我们创立拼多多以来,我们已经在销售和营销方面累计花费了810亿元人民币"
"截至2020年12月31日,拼多多拥有870亿元现金、现金等价物及短期投资"
一家公司烧的钱比一个行业加起来还多,真NB啊,看来短时间内是不可能盈利的,烧钱会一直持续下去,就是不知道未来需要多久才能把烧的钱赚回来,或许只要能一直扩张,管理层和投资者应该都希望他一直不盈利吧$拼多多(PDD)$
多多背后有高人$拼多多(PDD)$
注:问答环节,跟Q3电话会议类似,基本都在问多多买菜。
"我们第四季度的月活跃用户数占年度活跃用户的比例首次超过90%,我们认为这反映出我们正在满足更多用户的需求。"
我们2020年的GMV增长至1.67万亿元人民币,同比增长66%。相比之下,我们的每位活跃买家的平均年消费增长了23%,达到2115元人民币。较低的增长率应该被放在过去一年活跃买家大幅增加至2.03亿的背景下考虑。
2020年确实观察到购买频率的增加,部分原因是我们推出的多多买菜。2020年,我们的平台共产生383亿订单,平均每个活跃买家贡献49个订单,同比增长44%。由于杂货业务的平均订单价值低于我们平台平均值,我们平台的客单价从2019年的51.1元下降到2020年的43.5元,环比下降15%。请注意,从2021年第一季度开始,我们将不再披露季度成交总额
我们一直强调拼多多不会过多专注于用户数的变化,而是更注重用户的满意度和信任,为用户带去优质的购物体验,以及性价比高的产品。
2020年,中国消费品零售额达到39万亿,市场预计未来五年每年的增速可以维持在5%左右。拼多多的年成交额只占目标的4%,我们预计线上线下消费融合的趋势还会继续,未来公司的增长机会也会不断扩大。
我们开启了自营模式业务,是因为我们注意到,我们的消费者对我们平台的需求,但是我们还没有找到合适的商家,所以我们不得不临时介入这些情况,以确保我们的用户能够以他们想要的价格找到他们想要的产品。所以,因为这是一个临时的举措,我们并没有计划将此发展成一个更大规模的业务。在第四季度,自营模式业务在我们的GMV中的占比不到1%。⋯⋯⋯我们的自营商品业务的比例仍然很小,这项业务是亏损的。如果我们实际排除了自营商品业务的影响,第四季度的净利润和利润率实际上和我们第三季度报告的非公认会计准则下的净利润率非常相似。
借此机会澄清的是,多多买菜业务本身并不是社区团购业务。投资人理解这个区别很重要,我想你对经济学原理有理解,对吧。所以首先,它不是一个典型的社区团购,因为社区团购其实是以邻居或群主为核心的一个团体,团长通过组织群友购买赚取佣金。拼多多拥有7.88亿的活跃买家用户,我们其实并不依靠社区领袖来吸引用户,用户只需要通过我们的App就可以自己独立下单。所以这也是我们为什么要把多多买菜作为我们电商平台的一个整合和延伸。所以相应的经济效益和这些群主扮演的角色类型是完全不同的。第二件事,我想说的是,我们推出了多多买菜,以满足消费者对方便、实惠杂货店不断增长的需求,现在在中国300个城市开始销售。这个业务的一个关键部分是我们正在努力建设的以农业为重点的物流基础设施,我们的想法是真正减少浪费以降低成本,并加快农产品的交付速度。为此,我们正在依靠技术来实现更好的质量控制、更好的采购、更好的需求预测,现在可以减少浪费,提高供应链效率。我们现在正与第三方供应商合作,在业务需要的地方进行战略投资,以加快基础设施建设,从而实现订单的周转时间小于24小时。
摩根士丹利分析师Eddy Wang
这个问题也是跟多多买菜有关。就像你提到的多多买菜不是社区团购业务,但是如果我们看第一季度的竞争情况,其实多多买菜确实是在和其他的社区团购玩家竞争,你说或者下一步会重点抓仓储和以农业为重点的物流。所以想知道现在对贵司来说下一步的重点会是基础设施的投入和用户的参与,而不是用户的获取?
拼多多战略副总裁九鼎
当然,谢谢你的提醒。我们显然无法评论其他玩家的策略。但是我想说,我们专注于我们正在做的事情。所如果你看一下拼多多今天的情况,我们是一个电商平台,有7.8亿用户,活跃用户的增速很快。这个季度的MAU是7.2亿。我的年度活跃用户几乎占到了90%,我们有信心用户参与度的指标会继续保持这个趋势。
就像我们过去几个季度所沟通的那样,用户数的增长从来没有真正成为我们的首要任务,但是整年的重点确实是在用户参与度上,随着用户有了更好的参与度,也在平台上建立了更好的信度立,我们已经看到了非常强劲的增长势头。但正如陈总提到的,鉴于我们今天的用户群规模,用户增长不可避免地会开始呈下降趋势,我们更重要的是专注于参与度,专注于满足他们在我们平台上的需求。
我想说的是,多多买菜为我们提供了机会,让我们有机会解决杂货需求的额外问题,以更及时的方式和更有吸引力的价值来购买商品。而且我觉得必须要认识到一个事实,要想适当地推进多多买菜,平台确实需要变得更重。它现在运营部门比较重,因为我们要介入仓储运营,要介入配送物流运营。所以线下业务的投资会是压力,在思考竞争态势的时候,不能忽视。我们作为一个拥有近8亿用户的平台,是这个商业模式上的战略优势。
所以,我们将继续专注于我们一直做得很好的事情,也就是了解消费者在寻找什么,根据我们对消费者需求的理解,为他们推荐最合适的产品,了解他们对性价比的期望是什么,现在不同的是,我们不仅依靠物流网格,我们实际上有一个额外的履行机制,可以使特定类别的产品的交付周期更短。因此,我们全力以赴确保我们拥有正确的基础设施,以赢得这项业务,因为我们认为,如果正确地做这件事,机会是巨大的,这是高度协同的市场业务,我们认为还有很长的路要走。
(注:多多买菜是拼多多电商的一个自然延伸,相当于次日达当日达,关键在于重塑以农业为重点的物流体系,降成本提效率。)