浅谈洋河贵不贵？
最近很多人讨论洋河跌了很多，说跌到了价值底部区域，今天说下自己对这家公司的理解。
巴菲特说过买股票只需要做两件事：第一学会估值，第二呆坐不动。
我个人谈谈对洋河的估值的理解，我以前关注过一段时间洋河，觉得它在白酒里面被低估了，毕竟PE确实在白酒里面算低的，后面会算回报率了之后觉得并不低估，看了他近几年的业绩，你就知道它为啥PE没有五粮液，泸州老窖，山西汾酒，茅台股份高了，近几天别的酒业绩大幅增长，它业绩不温不火有一两年还下降，估值是跟业绩正相关的，再说一季报和中报的业绩低到小个位数增长，得多关注它的业绩情况，买股票不看业绩怎么估值？
现在消费降级好的白酒企业一季度二季度还增长，等好的白酒企业增长缓慢，洋河的业绩可能得下降。
再说说它的股息率，百分之三点多，PE16-17倍，保守点未来持平，回报率其实不太高，再看过去几年的业绩对比未来可能还会下降，这样一看买起来不是很划算，如果这样算还不如买《双汇发展》，6%点多的股息率，保守企业业绩基本保守持平没增长，还可能叠加未来猪肉涨价。
洋河未来最大的增长点可能在于消费降级大家喝中端酒较多，但是以我国现在的贫富差距，即使消费降级下富人的消费能力也没下降，这导致洋河处于一个尴尬的地步。
我个人还是挺喜欢喝洋河的酒的。不过白酒还是喝得比较少。
$腾讯控股(00700)$ $洋河股份(SZ002304)$ $贵州茅台(SH600519)$