回复@我不喝汽水: 其实cpi公布那天小盘股计价很多了，现在小盘股的问题是，再往后走是软着陆还是衰退预期，如果是后者，小盘股也够呛//@我不喝汽水:回复@我不喝汽水:继续补作业。刚开始市场还是比较犹豫，做多大科技/做空小盘的配对交易仓位还创了新高(还有long spy/short rsp)。市场还是比较担心联储这块。后面14号cpi数据打消了疑虑。展望未来，在通胀继续回落，长端美债稳步下移，财政部转向释放流动性的环境下（见前文），没有悲观的理由。市场的宽度应该会继续回升。当下的大科技比较像前段时间受到追捧的黄金，仓位拥挤且溢价较高。对应到股票型对冲基金是总敞口过高而净敞口较低（大量做多semi/software的同时对小盘股空头敞口也过高）。如果nvidia业绩不能满足市场期待的话，我认为这类交易会体验pain trade.即使超出预期，我也认为当下应该做多宽度。好像又回到了5月....
风险提示：通胀超预期；联储鹰派超预期。
$纳斯达克综合指数(.IXIC)$ $标普500指数(.INX)$ $美国国债20+年ETF-iShares(TLT)$