$药明康德(SH603259)$ 药明康德创新药收入以后将指数级增长，这才真正牛🐮呀！
药明康德价值事务所几个值得关注的点其中，比较值得关注的有这几个点。其一便是国内新药服务业务DDSU，虽然这块业务营收同比去年整体有近25%的下滑，但整体质量确实大有改进，根据药明的说法，今年上半年，为客户研发的新药已有两款成功获批上市，一为口服抗病毒创新药，一为治疗肿瘤的药物，其中一款药物已经有了销售收入，相应的，药明也从里面拿到了部分销售分成，算是实现了从 0 到 1 的突破，这标志着药明成功从一个创新药服务商（仅仅为客户服务，本是一个乙方的关系），转向了可以同客户平起平坐、一起瓜分创新药营收的伙伴。今后，药明也可以算半个创新药企了。按照药明自己的说法：随着越来越多客户药品上市，预计未来十年销售收入分成将达到超过 50%的复合增速。也就是说，在未来10年，药明的创新药销售分成收入至少可以翻1.5的十次方，即57.66倍。嗯，还是指数增长，真恐怖，目前公司的国内创新药服务部门也已形成了数量可观的小漏斗。