大傻瓜做价值投资(六十二)— 京沪高铁现在能入手么

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今天把所有上市的铁路都看一看

别急,一家家的来,看看无人问津,很少有人喜欢炒的铁路股票

背后到底都发生了些什么故事呢?

是否也有神奇的价值规律?

是否也会遵循价值投资的理念?

是否在遇到价值区域也会见底开始上涨?

铁龙物流

20年里面的三次历史性买入时机

大秦铁路

1200亿以下基本都是在送礼,越跌送的越多

广深铁路

市值不走牛是有原因的

京沪高铁

估值计算与衡量

广深铁路,平均利润11亿,市场底部目前曾经见过的是160亿,相当于15年回本的底线价值。

大秦铁路,平均利润 120亿,市场底部长期维持在 1000亿附近,相当于10年回本的底线价值。

铁龙物流,平均利润 5亿,市场底部三次都落在了60亿附近,相当于12年回本的底线价值。

京沪高铁,目前利润120,预期利润180(未来成长性利润);

按照15年回本来计算吧,静态价值 1800亿;成长价值2700亿。

所以得出的结论就是:合理价值区域是1800-2700亿。

当前市值3100亿,显然还处于高估状态,不值得入手。

现在谁最有买入价值?

广深铁路,8亿利润,160亿市值;20年回本,贵了!

京沪高铁,120亿利润,3000亿市值;25年回本,贵了!

透过比较之后,高下立见!

大秦铁路,120亿平均利润,1000亿市值,8年回本,很划算!

铁龙物流,5亿利润稳稳当当,60亿市值,12年回本,小市值!

这两家显然一个是绩优股,一个是小盘子股,都不错的买入时机。

风险提示:投资有风险入市需谨慎,本研报仅用于交流分享不作为交易建议,解释权归哈利兄弟团队所有!

全部讨论

2020-08-25 23:39

10pe的京沪高铁肯定有吸引力 15要想想

2020-07-25 19:39

大秦铁路可以啊,谢谢!

2020-07-23 13:31

分析有道理

2020-06-30 19:16

不错的分析