【浙商机械】持续推荐【聚光科技】多对多布局下，公司有望成为高端分析仪器平台化公司，成长空间巨大！

预计公司2022-2024年营收46/57/69亿元，同比增长22%/24%/21%；归母净利润分别为2.0/2.7/3.6亿元，同比增长187%/35%/31%，对应P/E 52/39/29X，维持“增持”评级。

1、今日股价大涨7%，持续看好公司多技术领域对多技术平台（“多对多”）发展，未来有望成为国产高端分析仪器平台化公司。

2、再论聚光科技成长逻辑
当下市场认为：在LDT试点、医疗设备仪器国产替代推进下，子公司谱育科技为公司核心资产，系国产质谱仪龙头企业，有望持续受益，市值有望伴随谱育科技盈利能力提升而提升。

我们认为谱育科技可支撑公司市值！中长期将成长为高端科学仪器平台化公司，海外对标公司海外丹纳赫、赛默飞世尔（万亿市值），成长空间巨大。

3、“多对多”思想下，持续布局新领域，有望孵化“新谱育”。目前聚光旗下有四家与生命科学领域相关公司，分别为谱聚医疗、谱康医学、聚拓生物、聚致生物，产品通过质谱、光谱等技术涵盖早筛、代谢、生物细胞、血液、蛋白质分析等领域。
伴随公司管理进一步梳理，研发不断投入，未来公司平台化管理有望更进一步，类比搭建“谱育科技”的方法，孵化出一个又一个“新谱育”。

4、环境业务整合持续推进，2022年盈利能力有望边际改善。

深度报告：浙商机械 邱世梁||王华君 【聚光科技】深度：以环境监测仪器为基，打造中国版“赛默飞世尔”$聚光科技(SZ300203)$