最近股市稳定，除了高分红之外，还有一个主线就是出口占比高的。对标下面的几种思路，市场还是再做防守。为什么参考日本呢？看看周末万科的事情，中国的房价还是没有止跌。
这种背景下，机构的主要方向是三个。
第一：美国相关的科技股。AI方向，今日交易量靠前的计算机，互联网设备类。这些企业波动大，主打一个国产替代。但是差价还是不小的。国内机构和游资为主。外资反而减仓。
第二：中长线资金参与的，制造业出海占比高的。外资和国内机构多，游资很少。
外循环目前受到冲击，但是内部市场也存在着循环的问题。所以市场资金选择了一些海外业务占比高的。看下图我们整理了一个海外占比较高的行业和企业，作为观察。
第三：高分红的央企和国企。今年保险资金增配明显，国内部分机构参与，基本没有游资。
大的思路理理，整个经济背景下市场的阶段性选择，切记，大部分行业和企业都有自身的周期性，都有价值，关键在于对于未来价值的看法。