价投笔记，记录启明投资路上的一些心得。上周参加了牧原的股东大会，忙了一周。本周回到了北京，有时间写点文字，和大家交流一下。我欣赏彼得林奇的生活中挖掘投资机会的思路，春节之后，有次周六讲课，我就告诉大家，忍不住要吃火锅。疫情短期地改变了人们的生活规律，超市去的多了，在家吃饭多了。结果大牛股跑出来一大堆！@今日话题
先看一下2月27日春节之后启明写的这篇文章+视频。三全，盐井铺子，恰恰食品，绝味食品，海天味业，都在历史新高附近。下午我向一些价值远航的朋友征求建议，写点什么呢？$三全食品(SZ002216)$
有人问人造肉的机会；
有人问食品股还能追吗？
有人问到奶业股。
一看，都是消费股！这么火，那就梳理一下。
今年我们在疫情下选择的是消费和医药两个赛道，可惜了食品投入太少。
那就补上短板！
能追吗？先说结论，看的短就别买了。看长了，研究不耽误。毕竟是一个长牛的赛道！
短期火的时候，不是好买点！现在类似下图3！
打开我们的内部数据库，把食品股分分类。一着手，我们团队搞了一下午，本来打算一篇的，现在看来搞不完。那就分为上中下，系列吧。先来个综述。先看一下2月份启明给到的数据，部分企业出现业绩加速，当时主要是三全食品、恰恰、安井食品。$恰恰食品(SZ002557)$
一、先梳理一下赛道。主要是调味品、休闲食品、面食、乳业和其他品种（榨菜，鸭脖，酵母，奶酪，泡椒等）。核心表现最好的是调味品。说个段子，经过疫情，启明也成为家中大厨，主要向抖音学习各种做菜技巧。虽然不像，但是发现基本上都是各种调料大混合，甜甜可口，孩子们最爱吃。酱油、蚝油必不可少。这个赛道的几家公司对比，咱们随后聊。休闲食品大赛道，也是牛股不少，去年开始就注意到卖瓜子的恰恰进入到了干果领域！股价也是翻着倍地涨！
二、疫情下，业绩加速的表现最强。其中盐津铺子的业绩增速最明显！$盐津铺子(SZ002847)$
三、国内机构是重点推手。因为他们喜欢季度环比加速的行业。外资重视的质地，重仓的是双汇发展、安琪酵母和中炬高新。参考下面外资持股一栏！
四、食品赛道很好，因为他们定期会涨价，又不同于猪肉价格有波动。好企业自然值得我们长期关注，但是看一下目前的市盈率标准并不低。
好企业+好价格是最好的买入，现在显然后者不具备。核心变量是疫情需要我们在家还要宅多久。回京之后，恰逢重要会议，小区似乎防控升级。长远看，是否会改变我们的生活方式呢？
昨日刚从京东买了烧麦、牛肉。次日到货，刚需的市场其实还是很大的！是个长期赛道，多留心，机会还是会很多。
最后：重磅数据送给大家，好资料多在启明的公众号上找找，医药，猪猪，消费等。数据整理不易，转发注明出处，转发+私信可以免费索取机构目标价和比例。
今日上篇做个综述，随后中下篇，我们针对重点企业再分析。