英伟达发布的GB200让我们看到了“光退铜进”的趋势，实际上，昇腾的铜缆方案要比英伟达更早！
依稀记得当初华为发布天成算力集群Atlas 900的时候，招来一片质疑声，现在英伟达采用了铜缆连接的方案，反而坐实了华为天成平台的领先性。
DAC高速铜缆以及高速背板连接器产业链一定要重视，或将复制去年光模块的走势。当然了，光模块也不用太过担心，因为短期内，长距离传输还是要用光模块的，比如骨干网，但要以相干光模块为主。
DAC铜缆、高速连接器产业链核心标的如下：
400G/800G DAC铜缆：$沃尔核材(SZ002130)$ 、兆龙互连、博创科技
112G高速背板连接器：$鼎通科技(SH688668)$ 、华丰科技、中航光电、创益通、$立讯精密(SZ002475)$
需要说明的是，除了DAC铜缆替代光模块，高速背板铜缆+高速背板连接器组成的背板系统也会对高频高速PCB板形成替代！这样就形成了DAC铜缆+高速背板系统+高速连接芯片（协议CXL）的格局，这也是Astera Labs正在做的事情！