军工2022年主线可能是产能扩产的逻辑。军工行业2018年开始规划落地的产能明年开始产能陆续落地爬坡了。典型的如产业链瓶颈$抚顺特钢(SH600399)$ 能从5500吨扩展到15000吨以上。$鸿远电子(SH603267)$ 的MLCC从35000万片到明年的200000万片,还有我的第一重仓$中航重机(SH600765)$ 45000吨提高到115000吨。基本都是产业环节垄断和寡头的存在,产能基本就代表了利润增长幅度。