2019/12/9 科技脉动
MoneyDJ新闻 2019-12-09 11:37:28 记者 王怡茹 报导。
2018年华为（Huawei）推出全球首支「三镜头」手机， 引起Android阵营纷纷效尤，苹果也于今(2019)年导入「三镜头」设计，据传明年新机有可能进阶到「四镜头」 ，显示多镜头已成为高阶智慧型手机标配；再加上，自驾车、物联网等商机日益发酵，均带动CMOS影像感测器（CMOS Image Sensor, CIS）需求持续增温。
根据科技市调机构IC Insights预测，2019年CIS销售额估较去(2018)年成长9%至155亿美元，可望连续8年刷新纪录，明(2020)年还会成长4%到161亿 美元，此趋势将延续至2023年。
CIS商机大爆发，市场预期，除晶片厂外，后段封测厂商也将同步受惠，究竟各家业者的客户群及利基为何?明年是否能乘势飞扬呢?手机为最大市场车用成长性 强影像感测器（Image Sensor）是重要的感光元件，主要有CDD（感光耦合元件）和CMOS（互补性氧化金属半导体）两大规格，其中CIS因体积小、成本较低，被广泛应用在 手机、汽车、安控、医疗等多领域，更是镜头模组中最具价值的关键零组件。
IC Insights预测，CIS销售额、出货量至2023年将一路刷新历史高。 目前手机仍是最大应用市场，但从成长性来看，汽车领域爆发力最强，至2023年销售额年复合成长率(CAGR)估达到29.7%、上看32亿美元，在该市场的销售占比 将同步拉升到15%，而手机在该市场的占有率则从2018年61%降至45%(销售额估98亿美元)。
CIS市场能维持蓬勃发展，主要受惠于智慧型手机规格升级，像是多镜头、3D感测等，以及车载新应用(如ADAS)带动。 以智慧型手机为例，高端手机采三镜头以上已成为趋势，而双镜头则往中低阶机种渗透，里昂证券就预估，今年四镜头渗透率将达4%，2020年、2021年可 望分别达到15%、25%，在镜头出货量拉升下，CIS元件需求可望持续增温。
根据YOLE统计，目前全球第一大CIS制造商为日本SONY，市占率约42%，其次为Samsung(三星)、占约20%，第三大则是近期刚被中国IC设计公司韦尔并购 的(Omnivision)豪威科技，市占率约11%，市场则看好并购后有机会超车三星；排名第四的ON semi安森美虽然在整体CIS市场占有率不高、仅个位数，但 在车用领域却是霸主。
同欣电搭去美化 切入中国手机市场目前国内专精CIS封装的公司主要有同欣电(6271)、精材(3374)、胜丽(6238)等。 其中，同欣电为豪威科技RW（晶圆重组）业务的主要供应商，法人分析，豪威是同欣电的最大客户，占营收比重逾两成，随客户扩大在中国市场的布局 ，公司有望搭上去美化浪潮，切入中国手机供应链，为营运增添动力。
同欣电总经理吕绍萍于11月法说会中就透露，第4季主要动能来自于影像感测产品，并预期明年CIS出货将大幅成长，未来还会逐步导入生产高画质产品(4800 万MP)。
他说明，手机大厂纷纷采用三镜头以上设计，CIS搭载数量随之增加，加上中国力拼国产化，成为带动公司CIS封装业务成长的两大助力。 为了因应客户需求，同欣电也有扩充产能的规划。 八德新厂预计在明年初动工，至2021年下半年开始量产，主要生产医疗、影像感测等高阶产品。 今年设备支出约6.5亿元，由于影像感测器需求强劲，预计明年将恢复往年高峰水准，估落在14-15亿元。 胜丽车用占比高 精材看好CIS明年需求胜丽则是专注在车用市场，最大客户为安森美，同时也切入索尼(SONY)、豪威等国际大厂。 据了解，公司今年已完成第一阶段产能扩充计画，第二阶段预计于2020年完工，届时整体产能将较今年提升40%；法人预期，目前胜丽车用产品占营收比重近8成 ，在新产能加入后，未来有可能提升到9成，由于车用品毛利率优于一般消费品，有助于公司获利表现。
精材于之前法说会上指出，今年CIS封装需求将较去年略减，明年则有机会小幅成长，且公司已逐渐淡出手机应用，朝车用、医疗等其他应用发展。 法人估计，受惠于苹果新机销售畅旺，精材第四季淡季营运有撑，今年营运可摆脱去年大幅衰退的阴霾，明年在CIS需求助攻下，有望缴出优于今年的表现。 至于CIS测试厂则包括京元电(2449)、矽格(6257)、久元(6261)等。 以京元电为例，目前CIS客户已挤进前十大客户名单上，产品应用则以手机等消费品为主。 法人预期，在5G相关晶片、CIS等测试需求以及并购效益(并入东琳)带动下，今年公司营收获利皆有望创新高，EPS上看2.4元；基于中国去美化趋势不变，2020 年营收有机会维持双位数成长。
CIS封测供应链今年前3季营运表现：资料来源：公开资讯观测站，王怡茹整理制表。
