$旗滨集团(SH601636)$ $信义玻璃(00868)$ $福莱特(SH601865)$ 给大家分享一下对于玻璃行业的一些观点：
供给端方面：基本持平，产能产量的问题，17年开始供给侧改革后取得了一定的成果，部分区域的产能产线有显著的减少。19年之后只能允许产能置换，不能允许新增产能，部分20年点火的产业链来自于提前申报和产能置换，这些新增产线预计不多，可能还有4调。
复产产线方面：僵尸产线复产——需要涉及到产线的拆除、企业破产、以及部分产线拍卖。同时僵尸产线想要复产会需要涉及到冷修预计二季度会出现季节性的集中性点火———金九银十前想要提高产能，所以会在之前进行放水冷修。因为今年的玻璃的利润率比较高，所以企业有动力加速点火。泠修产线有部分在计划内，部分产线处于保窑的状态。全年来看玻璃整体的供给可能在1.6%的增速，供给端的压力并不大，处于基本持平状态。
库存方面：大部分库存已经处于历史的低位。以前的产销基本上是在120左右，现在是80%左右，属于合理的范围，玻璃企业的去库速度还是保持了比较好的延续性。河北地区贸易商反馈：今年社库下降了60%左右，延续去化，社库也减少，并不是前期说的库存转移，而是真正的需求消化。