今日组合净值再创新高，感谢$信科移动-U(SH688387)$ 和$上海沪工(SH603131)$ ；
其实逻辑比较简单，ChatGPT是新的增量，从0-1，但国内不论是GPU芯片或者巨头应用，都远落后于海外，所以第一波概念炒作后蔓延到实质利好部分：三大运营商对算力基础设施的建设—企业数据分析处理涉及的云计算和数据处理。顺着这个思路，其实很容易就挖掘出最核心的是算力，算力背后是基础设施，再背后其实就是高速率的光模块，目前当下市场恰好对应炒作这个方向。其实，再往后，我觉得光纤高速率传输线缆也是增量，只不过这块利润空间比较小。从光模块制造厂商来看，天孚通信、剑桥科技、光迅科技、新易盛、太辰光、中际旭创、博创科技等等，都迎来了一波涨幅超过50%的主升浪。
所以顺着这个逻辑，去推导到全资持股欧凌克通信技术有限公司的全信股份，根据公司官网，提供速率有155M～400Gb/s，封装形式SFP, SFP+/XFP, QSFP+, QSFP28/QSFP28-DD, SFP28, PLCC, SNAP12; Endurance 和 CWDM, DWDM解决方案。非常正宗的光模块供应厂商，根据公司调研透露，其定制开发的模块组件及光电系统集成产品已在各类机载、舰载、车载及电子装备等平台充分应用，实现了模块组件和光电系统集成产品的批量应用。所以民用+军用，并且技术实力已经可以出货500G的光模块了；
另一个主线是卫星导航。对应卫星结构件制造的唯二正宗概念股，上海沪工，以及卫星互联网做信号处理最正宗的信科移动。卫星互联网其实不算新概念了，当时炒作的龙头我没记错的话是天银机电，但目前是真正接近放量节点，我觉得想象空间是很大的，尤其是在中军已经启动的前提下，去做低位补涨，是比较稳当且模糊正确的。于是，在中国卫星，中国卫通等启动后，天银机电已经跟涨20%+后，果断去在第一天底部放量阶段去介入，并在第二天低开后，确认板块主线资金仍在的情况下选择加仓，并同步加仓信科移动，这部分操作是做到了知行合一的。
但对应这两条主线，其实顺着光模块+军工+卫星导航+低位补涨，归到一起，就是全信股份了，所以一直在持续调仓至全信，并有信心是处于低估随时可能补涨的标的。全信控股的上海赛治，是FC 光纤总线领域的领先企业，综合组网解决方案广泛应用在航空、航天、船舶、高铁和智能电网五类。
公司21年定增，到现在2023年初，募集资金已投入到位，产能陆续释放后，到24年底，可新增净利润2亿元，约等于再造一个全信。
从另一个侧面来看，军工我始终觉得会是今年反复的主线之一。地缘政治冲突加剧背景下，军工电子和科技和智能化是一直会下重心投入的地方，但具有军品供应资质的企业，国内真的不多，且都以大型央企、国企为主，民企介入的更少，此前的长盈通是一家，全信也是一家，比较正宗且发展空间巨大的小盘成长股。
从大盘来看，其实越往后累计的潜在风险越高，强预期而弱现实，预计三月中下旬会有一波大幅度回调，但一般预期结构牛市的前提下，回调必然是加仓良机，在此之前，合理控制仓位，避免回撤。$全信股份(SZ300447)$