【宁德时代】客户持续拓展，产能快速扩张，团队稳定运营#中信建投新能源
#公司与与福特宣布签订合作谅解备忘录，双方除供应关系外还建立全球战略合作关系，将在全球范围携手探索新的商业机会，共同推动全球电动汽车发展。
本次合作指明公司将在中、美、欧等地为福特供应电池，其中包括公司从23年起将为北美的福特Mustang Mach-E车型供应磷酸铁锂电池包，从2024年初起为北美的福特纯电皮卡F-150 Lightning提供磷酸铁锂电池包。
本次搭载的电池包为宁德的CTP技术，有效提升能量密度和简化制造工序，最终达到节省成本的作用。
双方将发挥各自优势，在全球范围内携手探索新的商业机会。除了向福特提供基于CTP技术的磷酸铁锂电池外，宁德时代还将与福特在其他电池技术方面积极开展合作。
#公司拟在山东济宁成立全资子公司，投资不超过140亿元建设济宁新能源电池产业基地项目
项目规划用地面积约 2,000 亩，主要用于动力电池系统及储能系统生产线建设，我们预计主要为配套华北区域的主机厂及储能项目。
我们预计本项目对应产能40GWh，预计在23、24、25年年底产能有望实现10、20、40GWh，对应产量为2、13、25GWh。
#公司发布22年股票期权与限制性股票激励计划草案，对公司4688人（已去除重复人员）实施513万股激励。
授予166人196.28万份股票期权，行权价不低于每股526.5元；授予4555人317.13 万股限制性股票激励，授予价格不低于每股 263.23 元。
对应考核目标22-27年的营收分别不低于2300/2800/3400/4100/4900/5900亿元。共计产生8.5亿元摊销，对应22-27年的摊销分别为1.4/3.6/2.2/1.1/0.2/0.03亿元。
公司产能扩张显著领先于同行，预计22、23年销量为312、450GWh，对应业绩为275、410e，对应当前股价的估值为47、31x，给予“买入”评级。