我记得有人说过这么一句话;茅台就是一座金山,不需太急慢慢挖。
收租的,最担心的是租金的问题,而不是房价(尤其短期房价)的高低。(因为在这个比喻里,租金多少不取决于房价,而是手里房子的套数、房租的高低及能否定期支付!)
再通俗一点的说,茅台就是他们家里的老母鸡,他们靠着这个老母鸡,下蛋!只要老母鸡一切状况正常,下蛋没问题,老母鸡是8块一斤还是10块钱一斤,没那么重要。
但是呢,一家能持续且稳定盈利,有不错壁垒的公司,长期的看,价值中枢会慢慢上移,价格就算短期贵一些,必然会被时间所消除。(我并不是说他现在贵还是便宜,也不提供任何建议,这里只是陈述一种普遍的逻辑)。价格就算短期波动,也会最终趋向于价值。这种确定性是很强的。
确定性越强,反过来也会提高他的估值。而对于确定性很强的投资,经历过大风浪的人,都会降低对他的收益预期!(就如定期存款、国债,确定性就很强,但每年收益就2-3个点。大部分不太成熟的投资人在制定目标和计划时,往往可能低估了其中的风险!)
当然,我想说的肯定不止于此!
也不想陈词滥调的去分析茅台这家公司,分析他的业务,分析他优秀的商业模式,去扯他的ROE、毛利率、护城河、竞争对手、市场空间、库存、现金流、收款模式、品牌效应、生产工艺、管理层等……
太多优秀的前辈,已经研究的够透了,在那些黑暗的日子里,在无数个无眠之夜,掰碎了,揉烂了的研究,以至于形成了真知灼见和坚不可摧的信仰,挺过去了,并最终迎来了胜利的曙光!
那喜欢和持有茅台的这批人,会是哪些人呢?
我几乎问了我身边所有的20-30岁的股票投资人,几乎很少有人买过茅台的股票,原因嘛,就不细数……但有一条,他们也基本不太喝白酒…
(也许可能是我的圈子层次问题,也也许这群人说不定之后就喝白酒了,,但这都也不影响我接下来要说的观点和逻辑)
他们喝不喝茅台、有没有钱喝茅台不重要,买不买茅台股票也不重要!有人喝就对了!(重点在此)。买不买股票不重要!况且他们的经济实力,大多数也不会是茅台的目标群体,也不是茅台股票的目标群体!
什么人会喝茅台或者持有茅台股票呢?
我们来画一个肖像!大家也可以跟着想一下,
最重要的一个特质就是有钱,具有一定的经济实力的(毕竟3000一瓶/20万1手) 。 而能重点(较大仓位)且较为忠诚持有他的人,要么就是过去从中,或从“中”(中国的中)大额获益的人,要么就是新进“土豪”!能出黑暗中走出来的人,必定有坚定的信仰! 当然,还可能会有一些标签,爱喝白酒并懂白酒,懂酒文化,喜欢传统文化,会人情世故。或多或少会有些时代的背景,不过那是他们那代人成功的经验,也可能是不可辩驳的事实!
年龄嘛,可能要确实大一些!
所以,无论喝茅台酒,还是买茅台股票的人,都是极其有辨识度和偏好性的一群人!(有,就够了)
而这就是重点,茅台比较重要的一个成功因素,在于不断提价。提价的实质,当然一方面是为了盈利(飞天卖300也能盈利),但更为重要的也被人忽略的原因在于:要让他的价格去识别和满足偏好他的一群人。
这个逻辑与近期某些奢侈品的涨价逻辑如出一辙!奢侈品,不仅得涨价,质量还不能太好,好不好看也没那么重要,但是一定要有辨识度! 就是要区分,通过提价或者其他手段,人为的造成稀缺!
试想一下,如果香奈儿、LV卖个2-3千,甚至更低会有什么样的后果? 后果可能很可怕,也许短期他们能卖的不错,长期来看,大概率就是死路一条,根本没法和对手竞争。因为之前他们在不同的维度竞争,比拼的是完全不同的东西,是错维竞争,若拉到同一个维,就得按照那一维的规则来。而这样一来,他就完全丧失了他的优势!
讲到这里,大概大家都明白了吧!
决定接下来(至少在老的这一辈人在世时)茅台发展的最重要的两个因素,一个是分红,另一个是打造稀缺的属性!
文章仅个人观点,仅供参考,不做任何买卖推荐,大家得独立思考,独立决策!
欢迎讨论!
自由投资人supersu
2021.1.17
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我记得有人说过这么一句话;茅台就是一座金山,不需太急慢慢挖。
茅台最大的问题是只买不喝;很多人都投资理财;一旦出问题暴雷很恐怖;市场会出很大问题
给楼主点个赞
$贵州茅台(SH600519)$ 你要仔细看清楚哦,我说的是哪部分人,以当时他们买入的价格计算,确实可能是来收租的!他们的成本价格只有现在的1/2或者1/3甚至更低甚至为负(通过卖了一部分也能实现),就是非常好的固收+产品,同时拥有了一个大概率长期看涨期权(也可以理解成可转债)这部分也要关注!很划算吧$贵州茅台(SH600519)$
模糊的正确,胜过精确的错误。
👍👍巴菲特说:我们在打盹的时候比醒着的时候赚的多。
👍当你决定长期持有一支非常优秀公司股票后,你就静静的待着,因为你从骨子里认透了公司的核心永续成长的价值,待着虽然很无聊,比守寡还难受,又没什么新的见解,茅台的商业模式又十分简单明了,而且早已经被各路神仙研究透透的,没有任何新意。
🙏十四五即2025年实现2000亿的产值,1000亿的净利润确定性目标,并且营销机制改革大局已定,剩下的就是完全交给时间,那还有什么可担心的呢。
思考
看好,自己买就行了。写一堆再有用的分析,不同意的还是不同意,反对的会更激烈的反对。赞同的大概率是被套的。看得准的,反而会唱空,他好加仓。事关人性,输出就是挑战底线,不讨好。你应该大吹特吹,要么就是狠狠的踩扁他,旗帜鲜明。
未来的茅台,只有广誉远
赞同
你说的跟我们大家认识到的,没区别。
可是,你仔细想一想,在这种逻辑下,如果富人们非要说,一只臭袜子,你们穷人们闻不起,不知其中的好,那么,你是否还认同呢?
你说没有这事?你看看那贾浅浅的诗,不就是吗?一堆所谓的诗人,捧臭脚。
可是,这个世界,从来不是人能左右的。
你认同他,跟随他,得到相应的好处,也会付出更大的代价,比如你的身体,生命。
因为,那叫贪婪,是第一不善。