$兴业银行(SH601166)$ 昨天有位小伙伴评论询问标准化处理的概念。与其简单地介绍如何进行标准化处理，不如先探讨为何需要对银行进行标准化处理。标准化的方法多种多样，每个人对其理解也不尽相同。然而，无论是哪个行业，标准化处理都是必不可少的，因为财务报表上往往存在一定程度的失真。在进行标准化处理后，报表会按照个人的标准进行重塑，但这也可能导致更严重的失真。因此，进行标准化处理需要储备一定的经验和知识。对银行进行标准化处理可以帮助提高报表的准确性和可比性，使得不同银行之间的业绩比较更为客观和有效。

银行的主要职责之一是风险管理，其核心在于将高风险的资产端转换为低风险的负债端，以获取息差收益。然而，由于多种原因（包括市场变化、计算误差等），风险的定价可能出现错误。这种错误有时可能对银行有利，导致超额利润，即收不回的贷款比例低于预期逾期率。相反，如果这种定价错误对银行不利，则可能导致利润损失，即收不回的贷款比例高于预期逾期率。

为了应对这些风险，银行常采用分散策略，类似于保险公司向不同的投保人销售产品一样，银行也通过向不同的贷款人放贷来降低风险。然而，贷款人之间通常存在较强的相关性，因为都受到整体宏观经济环境的影响。这种相关性使得银行可能在某一段时间内面临大规模的资产质量危机。

为了应对这种危机，人们创造了一种小金库模式，即每年将利润的一部分存入小金库。这种小金库不会记在资产负债表上，但在未来危机时可以从中提取资金进行应急。可以将其类比为一个家庭将一部分财富藏在地下库中，以备不时之需，而不向外界透露。

银行之所以采取这种做法，有两个主要原因。首先，这有助于平滑利润波动，缓解市场情绪。例如，如果某银行在某年面临业绩问题，可以从小金库中提取资金，而在下一年，若业绩改善，又可以迅速将资金存入。虽然这可能会在会计上反映出一些问题，但并不影响业务本身。其次，这种做法强制银行进行储蓄，以备未来可能发生的风险，从而降低破产风险，有助于银行渡过难关。

因此，在分析银行时需要考虑到这部分小金库。值得注意的是，每个人对于小金库的计算方法可能不尽相同。有些人可能倾向于使用拨备覆盖率，而其他人可能更倾向于依赖逾期率和信用减值损失进行计算。尽管具体的计算方式可能有所不同，但最终的定性结论通常是一致的，尽管在定量上可能存在一些差异。