1. 传统能源行业无论是煤炭石油暴涨也好，便宜也好，长周期看这个行业的市场终究是收缩的。这个收缩未来一定会有个奇点，而国内风光大基地的建设和汽车电动化加速，会导致奇点的快速到来。
2.这轮煤炭上涨的本质还是供给侧改革，内蒙M反腐，打掉了小煤窑，大企业的成本永远搞不过他们，几千上万家廉价的被关闭，市场价格自然走好。
3.电力行业从长周期看是成长股，即使落寞时代的日本，电力需求一直是增长的，尤其是人工智能时代，对电力需求增速会加快。长公主讲，人工智能算力未来几年增速500倍，未来这块占比会是较大的。
4.电力企业成本端，当下除了煤不可控制，大体总的成本因为新能源的发展整体是下行的。
5.就国家当下政策看，是想大力发展新能源，大力发展电力，但是1.火电亏空太大，2.储能瓶颈一直没解决，3，特高压线路太拥挤，所以发展速度依然有限。想大力发展必须给发电企业充足的资金和利润。
6.这也是为何煤炭会被长协，在火电端，动力煤价格必须牢牢的锁定住。
7.有人说电力价格十几年没涨，十几年没涨并不代表未来会涨，具体涨不涨要看国家需求，要做什么，发展什么？
8.我们实现碳中和真正的目的是什么？
9.低成本的世界加工厂发展已经出现了强有力竞争者，而且我们竞争力在衰弱，低成本本身与国家2035发展目标相背离。
10.新兴国家缺什么，什么是未来的石油能源？电力就走进了视野，不仅仅我们电力需求增加，全球各地尤其是新兴市场的电力需求空间更为广阔。
11.我们能不能出口电，电适不适合长距离输送，我们的电力成本有没有竞争力？
当答案是肯定的，当绿色电力成为当下的主要矛盾，当电力承载新的出口希望，又是长周期成长股，供给端受NYJ批准，不是谁都可以建设，那为何不去投资呢？
估值，分红，成长，都有了确定性，剩下的只有买了！$国电电力(SH600795)$ $华润电力(00836)$ $中国神华(SH601088)$