$北化股份(SZ002246)$ 掏个兜，吃肉了。。
硝化棉，卡住美帝脖子
原创 小马姐姐Pony 小马姐姐Pony 2024-05-14 15:23 上海
昨天提到硝化棉湖北雪飞爆炸，再来更新下情况。
硝化棉由于其产生烟雾少，是制造无烟推进剂的核心成分，很多导弹、子弹都需要硝化棉。原材料简单，需要硝酸、硫酸、棉花，均可以做到自供。由于此前国外对我国棉花出口制裁，导致在俄乌战争出现补给短缺问题。
除了军事外，民用硝化棉用于涂料、油漆等领域。
硝化棉因为其易燃易爆特性，生产、运输极其危险，受到严格管制。要知道此前影响很大的天津港事故，就是因为硝化棉自燃引发连环爆炸。5月是环保督察月，产业链都反馈这次督察很严格，都会落实到实处。这次雪飞事故会不会被作为典型暂不可知，但短期内硝化棉供不应求是事实。
我国是硝化棉主要生产国，中国产能占全球的70%，每年出口约2万吨。我国现有硝化棉产能近10万吨，产能分布上北化5.5万吨，市占率50%以上，其次是此次爆炸的湖北雪飞，2万吨/年产能。
北化是民品和军品都有，因此雪飞事件对民品硝化棉影响要比市场预期的20%还要高，实际影响接近30%。
一个品种，产能瞬间少了20%-30%，而且还能卡住美帝脖子，就是大机会。
更重要的是，目前市场上还没有卖方出来开电话会，这就说明还有预期差。