不要相信阴谋论。真正有能力，有意愿影响市场的主体其实非常有限。
虽然说股票市场不是零和博弈，但确实也不是完全的PVE环境，要想有好的发挥，除了修炼自己的实力，你还需要知道市场上的其他玩家是谁，他们到底在做什么，作为一名散户，又该怎么看待和应对这些参与者。
笼统而言，股票市场中的所有参与者可以简单的分为两类：主动投资者与被动投资者。其特征也很简单：前者倾向于疯狂操作，后者多半是买了放在那就当忘了。由此我们有一个简单的推论：市场上的走势变化，多半是由主动投资者造成的。
搞清楚主动与被动投资者的区别之后，我们来看看不同的投资主体到底属于哪一类，又分别在做些什么，对市场又有着多大程度的影响。
个人投资者
这个群体绝大多数是主动投资者。在统计学意义上，整体表现出两大特征：大行情下追涨杀跌，其他时候都是鼓噪声。前者很好理解，牛市来的时候卖菜大妈都会给你推荐股票；后者是什么意思？整体来看没有固定的投资风格和策略，没有稳健的交易心态，就是个背景杂音。
这两个特征决定了个人投资者对市场的影响：大牛市里会在市场大幅上涨后更多的买入；大熊市里会扛到难以忍受之后最终完全离场，云策就是这么炼成的。同时，市场中任何的投资风格和主题，热点和板块轮动，都不是散户带动起来的。
各大券商
券商的卖方本质决定了它们的投资风格：卖方是让人来买的，不是自己买的。因此，除了理财经理，他会整天跟你说牛市来了之外，券商自身并没有意愿去主动影响这个市场。所谓的龙虎榜机构买卖，并不是券商自己在买卖，而是在该券商开户的其他投资者在买卖。
事实上，券商自营资金80%以上都在从事低风险的类固定收益投资：比如融券业务、做市业务等。这一块赚钱多少并不重要，更重要的是与合作方保持良好的关系，或更好的支持自己的经纪业务。低调的赚稳定佣金，不香么？
公募基金
所谓公募，指的是向全市场公开募集，所有投资者都可以参与买卖。按照之前的分类方法，公募基金可以简单的分为主动管理型基金和被动管理型基金。
公募基金是市场中最大的资产管理主体，截至2018年底规模约12万亿，但主动管理型基金的占比，也就十分之一出头。这意味着，至少在2019年之前，公募基金，或者说明星基金经理们，实际上很难真正影响市场的投资风格。体量就那么大，再抱团取暖又能怎样？
私募基金
广大散户心目中，大神辈出的地方，技术高地。客观说，2019年之前，私募基金的平均业绩确实高于公募，毕竟没有靠山，要想混得下去，怎么也要有两把刷子。这些神秘的策略会影响市场吗？这就要详细说说刷子的问题。
刷子是什么？是别人看不到的投资方法和投资机会。既然是别人看不到的，就一定是不可能广泛运用的。自然，它能够容纳的管理规模就必然有限。因此，随着管理规模的扩大，绝大部分私募基金会面临两难选择：要么冒着巨大的风险扩大战场，要么降低预期业绩缩减仓位。私募基金的业绩优势，大部分来源于较小的管理规模。相比公募，私募更难以去，也不愿意去扰动市场。
险资、银行、信托
市场中真正的资金巨无霸。随着近年来国家政策的鼓励，它们对股票市场的投资比例逐步提高，对整个市场的上涨推波助澜的作用，其中的原因，以后再解释。它们的投资风格是怎样的呢？
险资进入市场的方式，整体看来更偏向于主动投资：绝大多数的投资额度，要么由自身专业团队主动管理，要么配置大量资金到主动管理的公募基金中。前几年大家耳熟能详的宝能、万科之战，本质上是险资大举进入的序幕。
与保险机构完全决定自身的投资方向不同，银行与信托更多的是给客户提供投资的渠道。在过去很多年中，固定收益类策略，是这两类机构进行资产配置的主线，但是随着近两年，国家对于股权投资的大力支持，产品配置逐步向股票类策略转移，已经形成相当稳定的趋势。
可以说，资产总量最大，但一直相对忽视股票投资的保险、银行与信托三巨头，都空前的增加了对股票市场投资的配置比例，而且在不远的未来，随着国家政策的进一步支持，结合这些机构本身的背景，以及由此而来的关键信息获取，这一比重还会继续增加，以国家战略为主线的投资风格，会更强有力的影响市场。比如现在，此时此刻。
国家投资
2015年股灾之前，国家直接或间接投入到A股中的资金，或者说可以追溯来源的资金总量不大。随着2015年应对股灾而产生的国家队，初次登场，而近年来，国家队直接或间接进入A股市场的资金总量有了飞跃式的增长。
从数据来看，我们无法全面的捕捉这部分资金的动向，但不容置疑的是，这部分资金正愈发显著的引领着市场的投资风格和方向。一定程度上，保险、银行和信托等大体量资金的投资方向，也与国家战略投资方向高度融合，这在之前的股票市场中，是从未发生过的现象。
总而言之，真正能影响市场的主体非常有限。那么作为一个散户，跟紧这些主体，难道不是一个好的选择吗？