$沃森生物(SZ300142)$ 沃森估值多少是合理的？

23年营收43亿，实际利润10亿+，管线九个及进度计入估值，给出40-60倍就不算低了，那么400亿到600亿，400-600/16，股价应该在25-37.5，基本合理。

沃森24年的营收按线性外推，13价500万支，对应30亿，出口就算突破能有5亿营收就不错了，2价hpv应该不会超过5亿（超过算惊喜），其他加起来能给3个亿就不错了，今年能恢复到22年50亿营收就很不错了，但保守估计45亿，净利润应该在11-13亿。投资收益很难说，嘉和和圣诺如果好一点会带来一些正向收益？不拖累就不错了。

现有管线及进度不变，估值40-60倍，股价合理应该在28-40一线，当然如果有新的进度和临床上马提高估值到80-100倍，股价55-65就到顶了。

群里关心和持有沃森的朋友也可以发表一下自己的高见，欢迎共同讨论（不要骂人，骂人话自动反射回去）。其实这种静态讨论舍去了很多影响因素，只是毛估估。

沃森的业绩还是硬道理，没有这个支撑，光靠故事不行。什么时候黄老的200亿实现了，那才是另外一种局面