$中来股份(SZ300393)$ $隆基股份(SH601012)$
隆基的泰州4gw单晶HPBC项目环评信息披露，预计总投资12.09亿元，购置单晶制绒、管式PECVD、低压扩散、双轨印刷线等设备，在原2gw电池项目基础上改建成8条HPBC电池生产线。
猜测这个p不是performance，而是p型的perc的p。
因为是改造的生产线。还是p型的高效电池。
这说明5个事情：
1：隆基作为头部企业，仍然很谨慎，没有站队topcon或者hjt。从另一个侧面看，topcon或者hjt的估值还是没法上来。除了晶科，中来的盟军在哪里？
2：perc前期投入的还没计提完，这个又接着投，单gw的改造成本在3亿元，虽然比hjt要少，但是和topcon差不了太多，那么隆基这样选择的原因可能有两种，一种这样的度电成本能低于topcon，而发电效率会高于普通的p型电池；第二种是技术达不到，毕竟中来在前面申请了一堆专利。
3、按照隆基的手段，预计未来p型电池又会降价，会死几个p型的电池或者组件厂商，不知道那个时候中来能不能卡位？但是，实事求是地讲，如果隆基的这个电池的度电成本低于中来的topcon2.0，那么中来就会很被动。这个被动不是出货量上，毕竟中来的产量不大，主要是信心估值上的影响。
4、现在还不能确定隆基会大规模改造（大规模改造才利好设备股^）也可能是进行一次试验，因为头部企业既不能错过新技术，也不能押错，也很无奈。
5、不知道其他p型电池厂商是否会跟进，如果跟进的话，万一是隆基设的一个局呢？不跟进等死，跟进的话，有隆基那么大的弹性吗？跟进万一路线错了，再投入那么多，也很可能是等死。2021年隆基和中环硅片之争，2022年是隆基和其他的电池片之争，中来能脱颖而出吗？
抄送$捷佳伟创(SZ300724)$