今年手里面攒了一些不同行业的票，拿出来复习，理性地看，还真没太有形势比当前电影更好的。虽然电影这板块，人们都不屑于或者羞于谈基本面，可事实就是这样。
消费，回调不少，但那是在炒了几倍的基础上腰斩，DCF估值早把未来空间透支，问题是之前估值都没考虑人口因素，板块圣杯茅台高悬，乃至海天味业也难言便宜。杀尾货的风险不小。
新能源不必多说，增量见顶了，现在充其量是维持。
医药除了个别如资源属性的细分，医保收缩这个剑悬在头上有可能更糟，多少大基金错估了形势？
还有几个行业也是，经不起推演，经济下行周期里增长逻辑没了都要重估。
少有一个行业是锤了又锤，到去年说是快毁灭了也差不多，然后政策面180度转暖，且消费力没碰到天花板。
这板块最大的问题还是群体记忆吧，机构的博弈思维也重。这一年好多基金跌惨了，他们也许不是看不到影视这种变化，还是第三人效应作祟，既找不到归属，也羞于买。