如果不是其去年年报,不及自己的预期,我的仓位会更高,一旦自己确认并确信,我从来不害怕一只个股的仓位,升到80%以上甚至满仓,去年的1~5月份,我在兖矿h上,就是这样做的,记得一度组合中,兖矿h的仓位达到了92%。
信达,现在自己在等中报或年报的一个确认,8月底及明年3月底,然后确信,然后focus。
润清905-20 01:05热帖榜首精华转发:
“1.中国房地产发展处于什么阶段?
答:城镇化率:65%
2.中国房价高么?
答:2023全国商品住宅均价:10800/平。 其中,建安成本约3500/平。2023全国平均土拍住宅楼面价5800/平。
3.中国房地产库存大么?
答:1998年房改以来,销售商品住宅总面积200亿平方米。人均14平,扣除公摊11平。
4.中国人有钱买房么?
答:2023年底存款总量284万亿。m2 300万亿。居民部分杠杆率64%。”
……近500讨论,对地产行业悲观并看淡地产股的,估计超过九成。
今年自己最重视的,就是地产金融链的企稳复苏,但还是没有下定决心,买入地产股如万科h越秀地产,甚至长期跟踪的密切关联股如中国建材中国联塑,主要聚焦的是保险股和信达,选择信达是缘于煤炭,但事实上信达的盈利弹性,与地产行业的景气度,关系更为密切。
2024年的地产行业,与2015年的煤炭行业,确实是有不少的相似之处的,尤其是景气极度低迷、几乎全行业亏损这一点上,但其实也有一些本质上的区别,譬如煤炭行业2015年时国企已占据绝对主导、供给侧改革的重大郑策逐步淘汰了10亿吨的落后产能,而房地产行业的民企市场份额非常高、其供需结构远不及煤炭行业那样对投资者有利;另外,煤炭是中国能源安全的压舱石,完全可以视为必需的、刚性的日常消费品,不仅针对居民而且针对整个社会与经济,而房地产商品房占绝对主导,主要针对居民,巨额、超长耐用、可选消费的属性更显著,买涨不买跌的从众的羊群效应根深蒂固。有相似之处,不同之处同样明显。但老兵的认知,股票而言,2024的地产股,与2015的煤炭股,是非常相似的,尤其是从行业周期的景气度拐点而言,极具可比性,但地产行业的这一轮洗牌,更为惨烈,熬不过去的会更多,确认能活下来的且有条件和能力及时复苏的,是关键。
润清905-18 21:59万物皆周期。
信达过去的十二年,六年兴,六年衰,未来的六年会如何?
拭目以待吧!
润清905-23 10:58华尔街曾做过一个统计:
70%的人做短线(持仓1个月以内),其中只有3%的人赚钱;20%的人做中线(持仓1-6个月),其中只有25%的人赚钱;7%的人做长线(持仓0.5年-7年),其中只有92%的人赚钱;剩下3%的人做超长线(持仓7年以上),100%赚钱。
……绝大多数的股民(90%以上),都是短线为主,追涨杀跌,买了就想升了卖,卖了不会等跌而是追其它的热点认为马上会升的买。一周是中线,一月是长线。一不小心套牢多了,斩仓下不去手,就会安慰自己长期投资,心里想的却是反弹解套就跑,再也不碰这个垃圾。常在河边走,哪有不湿鞋,一般的结局就是,最后追到了一只热门股的大顶,然后深度套牢,或许不服输还不断抄底……纯粹的题材炒作,这样短炒,韭菜会被割得很快;最可怕的是,前几年的基金抱团赛道股的炒作,多数公司是比较优秀的,但不讲估值,不断的洗脑,譬如长春通策等等,这种套牢通常十年计,即使今年如日中天的中石油,2008年初上市首日买入的,至今仍然无法解套。
打卡,需要非常非常的谨慎,一旦决定买入,至少应该看到3年左右翻倍的预期,公司盈利有些反复,那么5年左右能够实现目标也不错,也能够一边收息一边欣然接受。从长期复利的角度来看,3年一倍是25%的宗师级水平,5年一倍是15%的大师级水平,投资,需要自信,但不能自负,高估自己的实际能力,是最常见的认知偏差。
润清905-23 15:09是的,我就是这个认知,现在投资者相当于在用3~5%的超高折扣率,在参与分享信达的不良资产经营的生意:信达的拿包折扣20~30%,投资者买的信达0.15pb,投资者的成本相当于3~4.5%的不良资产超高折扣率。
之前说过,有2.7开仓华侨城的冲动。如果冷静下来,会发现,0.8的信达,股息不断,安全性更高,盈利弹性也更大。
不敢卖,主要是转配的风险,可能更大;现在,处于牛市的初期,又不敢不满仓。
老兵的经验,如果确认牛市,就必然满仓;而牛市的初期,最好就是持股待涨。忍不住手,频繁交易,出错的概率很大,心态一坏,牛市的大好时机,就有可能会浪费了。
全部讨论
2024年的信达,自己的经验和判断,远好于2015年的兖矿。
应该是比兖矿低估。但是好于兖矿不敢想。
期望均值回归吧。
信达没有清洗过报表,不可能涨。
华融已经彻底清洗过了。后期走势会比信达好!
不要看估值,那些都是水分!
信达资产端太太复杂,负债端却😱刚性,每年400亿的利息(去年440亿利息,很奇怪还增加了),信达还有机会吗
买了点太保和信达,信达还是亏的。在信达上的投资者,目前基本都是亏的,亏多亏少的问题。
信达历史跌幅不及华融,但也跌的够惨了。
从现有指标看,信达是绝对的烟蒂,本质就看里面有没有雷,或者大雷还是小雷。
从年线看,恒生指数涨了14个点,信达只有可怜的2个来点,也就是说市场预期信达是有大雷的。
5.29日晚,深交所公告,ST阳光,ST中期,ST新野退市。