发布于: 修改于:Android转发:2回复:11喜欢:2
你低估了公司的未来。去年的1500万(去年业绩只利用了一半产能)+今年2月份建好的3000万平米+待建的3000万平米(年底前后建成),产能集中增加约80%,去年下半年以来是公司上市后产能最集中释放时期,也是利润爆发的黄金岁月,估计是公司嗅到了市场的大机遇。等待今明两年利润翻倍,而不是线性推导出来的每年14%。至于两年后是靠更大规模出海,还是靠自动化业务,还是靠养老产业,到时候再说。当然,也有不及预期的风险。
引用:
2024-02-29 15:49
$双箭股份(SZ002381)$ 1.融资分红情况。上市以来融资了三次,合计约15亿左右,第一次是2010年上市融了约5.47亿;第二次2016年增发约4.62亿,收购了北京的一个公司业绩烂尾后,好在没有亏损甚至盈利出局,但依然算个扣分项;第三次2022年发可转债约5.06亿,就是现在的1500万方的节能环保输送带项目...

全部讨论

我做的是中长期预期和估值哈,不是说的1-2年的事。讨论下,我谈下个人观点:1.不考虑需求限制的话,产能的释放也是有个过程的,并且任何产能释放前反应在报表上就是固定资产要增加,以5年为单位的话,当下固定资产的平均年化增速差不多就是14%左右,有的年份多一点,有的年份少一点罢了。2.短期来看,去年双箭股份的利润已经增长到了2.4-2.8亿,今明2年翻倍,也就是到4.8亿-5.6亿,对应的营业收入和固定资产都比较难吧,当然市场需求这一块也是问题,如果你的预期是准的,这就存在巨大的预期差了。3.未来肯定是出海和自动化啊,养老这一块还是算了,公司做服务而已,政府给的肉,空间不会很大的。

03-01 00:49

同意

02-29 20:45

02-29 19:38

没有研究过,请教这个输送带利润对原材料波动影响有多大?会因为涨价导致利润大幅波动吗?

公司产能增加这么多,我觉得市场最大的担心就是产能利用率的问题。下游需求相对稳定,短时间内不可能有这么大的增量,如果靠挤占市场空间的方式扩大销量,势必会降价牺牲利润。