降息了！五年期LPR从4.60%下调至4.45%，1年期贷款利率为3.7%保持不变；市场本来预期1年期和5年期同步降低5个基点，现在五年期降了15个基点有点超预期，当然也在情理之中。货币宽松政策趋势不变，后期也还有空间，利好中长期融资需求和房贷主体；救地产的信号非常明确。
货币宽松得以再次确定，所以早盘两市高开高走，这波没怎么反弹的大消费（白酒、泛生物制药、食品、家电等）、有色、煤炭、酒店、旅游开启快速反弹；利好兑现的房地产板块、建筑板块则出现回调，老龙头天保基建大幅拉升掩护资金出逃，房地产成为今天跌幅最大板块。也应验了我们昨天午冲高兑现的提示。另一边最近强势的新能源赛道在大消费、煤炭、有色相继上涨的虹吸效应下则出现回调，毕竟这波持续反弹涨了不少，需要边涨边洗获利浮筹。
总体来说市场目前就是个震荡市，上证指数今天也是受降息利好刺激才走的比较强势，如果没有降息，预期也就是冲高回落。目前上证指数已经站上30日线，市场整体氛围转暖；当然向上也还有压力，但向下空间也不大，因为宏观基本面在好转，市场也处于货币宽松周期，会封杀向下的空间。既然如此，市场更多的就是震荡，震荡市里可以减少对指数的关注而注重板块的轮动行情。但每次早盘快速拉升的板块都不要随意去追高，很容易回落，而早盘跳水的板块则容易回升，就是一个存量的蹊跷板市场；当然除非是主线，主线强势拉升还是可以紧跟其后的，目前市场能主线有两条，一条是独立的成长赛道，另一条是政策周期线，政策周期线就是从稳增长、促消费、强科技的过程，过程中会有相关的板块得到游资主导的炒作。政策周期上目前市场已经从稳增长跳出来，在炒作促消费逻辑了。所以最近消费板块都开始活跃。这里可以重点哪徐家汇作为风向标，如果徐家汇下个交易日能反包涨停，则消费板块肯定是会被刺激走强的。
以前是地产、建筑与新能源赛道有蹊跷板，接下来会转变为消费板块与新能源赛道形成蹊跷板。但新能源赛道会持续穿越这个政策周期。毕竟政策周期大多是为了保经济出台政策来刺激，但成长赛道还是有其内在的业绩在支撑。两者上涨的本质是不同的。
板块方面，有色、煤炭强势，因为美联储加息，而我们今天降息，所以基本金属的保值属性会被挖掘。另外昨晚印尼发布消息称对一些金属产品实行出口禁令，也是刺激板块走强的一个因素。都是逐步反弹吧。重点看新能源金属，还有铝，因为铝是被放在禁令的第一个金属。
另外新能源方向继续看好，光伏探底回升，短线可以逢高高抛；中线就耐心持有。新能源车的整车和零部件最近强势反弹了几天，今天活跃的开始流向上游锂矿和中游的锂电池，多关注这两个的补涨。国轩高科中标储能车，直接涨停。江特电机目前强势要去冲击涨停板。
上证指数强势突破后目前机构都在干活了，可以看到宏观基本面好转后机构还是偏爱成长股，最近新发行的基金募资方面也有好转，后续应该能给机构提供更多流动性。总之，震荡市就是多高抛低吸，如果技术没到位，在高位卧倒到现在的，你就耐心持有，别随意高抛低吸，避免卖了后个股拉升给踏空了。继续看好后市，时间关系其他我们晚上再聊。