关于你的评论有感而发,写一点个人看法,仅供参考:
1、我非常认可你的态度,炒股不是爱屋及乌,也不是情人眼里出西施,理性判断非常重要;
2、Biotech公司的出路是BD和并购,但由于种种主观和客观因素问题,并购在国内并不流行,此外上市后再融资很难,通过BD生存下去是每个Biotech公司都在努力的方向,和铂已经初步展露成绩;
3、BD项目和资产数量以及所处阶段有一定关系,但未必的强关联的。例如一些比较新的靶点,MNC更希望看到临床POC才会考虑出手,而对于一些已验证临床POC的靶点,MNC愿意接受早期临床甚至临床前资产,因此靓女先嫁的说法可能有问题。资产数量是把双刃剑,没有IND数量,BD就无从谈起,但一味追求IND数量,设定KPI,很可能会降低资产价值,毕竟新药研发是个系统工程,项目做的不深入或不到位都可能影响资产价值,即使进入临床后期也不会有多大价值。目前的企业经营状况下,减少IND数量可能更多是出于成本控制考量;
4、非常认可里程碑难以获得的观点,机构一般仅会看首付款,可能90%以上的BD项目都是很难拿到里程碑付款的;
5、二道贩子的说法有些过了,FcRn靶点潜在适应症是很多的,和铂有这个眼光很独到,但是对于Biotech公司,临床开发不是其擅长的,生产销售也不是其擅长的,回归到自身擅长的研发领域,才能发挥公司最大价值。
(希望和铂越来越好吧,也祝大家获得丰厚的投资回报)
你说了一堆正确的废话,本来做药就是都是有风险的,要你这个逻辑那任何医药公司的每一条管线,管线在兑现前价值都是 0。不要套了就失去信心呀,港股这些年大冤种遍地都是,买和铂都是来当彩票的,要价值投资谁买 10 个亿市值的公司
巴托丽平均每年400W美金理论上还是问题不大的,毕竟石药买这个药都花了10亿还不包括三期后面的费用,整个生命周期10年卖个20-30亿还是问题不大的,但是这个药确实对和铂的市值影响几乎可以忽略
感谢您的分享,请问现在可以参与吗? 还是风险很大?
赞成您的思路,和铂医药的确没法提供确定性,不是公司的错,只是大家要意识到这一点,以小搏大赌未来,博一个高风险高收益也没有错。适合自己就好
估值无非就是高估与低估的区别,人家高估不等于骗人,你低估也不等于帮人,谁知道未来的情况?对于和铂不论开发药如何,单全人源小鼠平台值多少钱?安进引进的大鼠平台25亿美金,对折也即10亿美金以上,和铂只要每年赢利,合理市值应在10亿美金以上,股价低是因为你只能买少量的股份,你有1亿的资金,这么便宜肯定只能买到一部分;等BD出去的双抗与ADC,临床进度不断推进,随便成一款药市值就够了,加上平台的稀缺价值,和铂属于下有保底上不封顶的投资对象,平台授权相当于卖铲子,几十家药企合作对象,平台的价值不用置疑,美股虽然有估值极低的医药股,但其中也不乏有番几百倍的股,和铂未来市值到几百亿一点不奇怪!
股价包涵一切!我们所纠结的也许这背后正是我们无法看到或无法理解的。
理智客观的分析,股价说明一切,某些大吹确实该休息一下