$亚盛医药-B(06855)$ 2575的商业价值远远大于1351
1，在创新药研发领域，有赢者通吃的传统，欧美市场这一现象尤其明显
国产的PD-1好不好，百济恒瑞信达君实四家的产品未必疗效输于K药O药，理论上应该还稍微好点，但是欧美市场就是挤不进去。基石药业的PD-L1非常好，可是仅仅药好没用啊。就好比奥运会的百米冲刺大赛，大家只记得率先过线的第一第二第三，后面的就没啥商业价值了。
2575已经确定是BCL-2领域的全球第二，不要小看第二。礼来的GLP-1也是全球第二，讲原创比疗效，礼来可能比不上诺和诺德，但是老二老三依然有机会，礼来甚至多年凭借快速跟随战略成为全球市值最大的医药企业。K药上市时间晚于O药，当年也是老二，没想到一套组合拳（巧妙的临床方案）之后，K药不仅超越了O药成为了老大，而且贵为全球药王。而2575同样也有逆袭V药的机会。
BCL-2这个市场有多重要，不要看大V怎么说，要看药企怎么做。百济神州是中国最大的创新药企，旗下琳琅满足几十条产品线，可是百济神州把自己的BCL-2放在仅次于当家的BTK之后第二重要的位置。不约而同，诺诚健华也是这么做的。
相比较而言，1351的竞争格局就差很多，1351是第三代tki，三代tki已经上市的产品合计十几款，这么多款药在一个池子里抢饭吃，就算1351是bic，结果也未必太好。
2，2575的天花板远远大于1351
一个创新药的市场潜力大小主要看适应症的大小。2575的主要适应症CLL+AML>1351的主要适应症CML+phALL。此外，2575还有在MM一显身手的机会，MM可是星辰大海，想象空间立即打开。
3，2575的海外临床进度快于1351
国内医药行业受集采+医保竞价谈判的打压，在国内市场几乎看不到希望。一款创新药产品不能输出到欧美发达国家，不算是真正的创新药；一个创新药企业不能在欧美市场賺钱，不算优秀的创新药企业。亚盛的双子星1351和2575都有望打进欧美市场，但是2575目前进度快于1351。天下功夫唯快不破，创新药研发竞争更是如此。领先一步，处处领先。
4，2575有MCN背书，1351单兵奋战
2575目前在海外有和阿卡替尼和伊布替尼的两个联合临床，这两个联合的背后则是阿斯利康和艾伯维（强生）。
最后说一下1351和2575共同点
1、都是小分子化学药物，生产成本低，毛利率超高，不仅秒杀茅台，也称雄医药行业，car-t药物一个疗程上百万费用，可是毛利率却远低于小分子化药创新药。
2、受众高度集中，四大适应症cml cll all aml 全部属于血液科，卖1351的认识那些人，接下来卖2575都可以用，不需要重新开发，营销成本大大降低。
3、在多个适应症，两者联合效果更好，我们知道著名的新冠治疗药Paxlovid本质是两种药物的联合药。未来2575与1351联合以一种药物销售的可能性较大，到时候两者就合二为一，不分彼此了。