$亚盛医药-B(06855)$ $ImmunoGen(IMGN)$
特别想拿亚盛医药和 ImmunoGen做一个比较
1、创新能力
亚盛医药目前上市的奥雷巴替尼 只是第三代TKI，即便是同类最佳，也不能否认它并非全新的药物，只是在前人基础上的修修改改。而ImmunoGen的技术做出了罗氏的 恩美曲妥珠，2021年销售额超过20亿美元，成为全球最畅销的ADC药物。ImmunoGen源源不断的向外界输出技术，研发创新能力高于亚盛毋庸置疑。
2、市场变现能力
亚盛医药被市场寄予厚望的奥雷巴替尼上市第一年销售额只有1.8亿，低于之前的预期；而ImmunoGen的FRα ADC上市第一个季度就销售了2900万美元，超过了奥雷巴替尼一年的销量，预计未来起量会更快。
3、市值
亚盛医药总市值65亿港币，ImmunoGen大涨后市值仅12亿美元，在大涨之前两者市值居然相当。说白了，港股医药股和美股医药股相比其实没有低估，说港股是估值的地狱，可能并不准确。