$江丰电子(SZ300666)$ 二季度GDP数据虽略不及预期,但6月经济数据已经边际回暖。市场对于经济体感最差的时候正在过去,悲观预期将逐步迎来修正。当前市场处在一个隐含风险溢价较高、多数行业拥挤度较低的位置,具备整体修复的空间,各项经济政策也在密集加码落地。站在当下,预计半导体有望成为数字经济新一轮行情的领军者,并且在三大周期共振下,有望成为下半年超额收益的重要来源。