LNG价格上升,天然气成本也是大幅上升的。。。。这个净利润算法是严重错误的。。。
华宝信托是谁?华宝信托是中国宝武钢铁集团有限公司旗下的产业链金融板块成员公司,注册资本47亿元,旗下有华宝基金及华宝兴业等公司。2020年华宝信托营业收入28亿,净利润11.9亿。
宝武集团是谁?宝武集团由原宝钢集团有限公司和武汉钢铁(集团)公司联合重组而成,于2016年12月1日揭牌成立。2019年9月,中国宝武对马钢集团实施联合重组;2020年8月,中国宝武与太钢实施联合重组;2020年10月,中国宝武托管中钢集团;2020年12月,中国宝武成为重庆钢铁实际控制人。
中国宝武资产规模10141亿元,是国有资本投资公司试点企业。
二、公司管理层是谁公司管理层有8位宝武集团派出,按照体制内案例其中4位为“处级”。
管理层大多为宝武集团从事资产重组及并购的专业背景。其中,虞红、王可、殷栋为宝武集团参投的四源合股权投资公司高管。四合源是宝武集团从事资产整合和盘活资产的市场化平台公司。
虞红是谁?根据公示,虞女士,1967 年 3 月生,曾任重庆钢铁股份有限公司董秘,宝钢股份证代,董秘室负责人;四源合股权投资管理有限公司总经理(行政)。曾作为核心项目成员参与了多个重大股权、债券融资、兼并收购等资本运作项目的策划和执行,包括宝钢股份 IPO、带分离交易权证的股权分置改革方案、重大资产出售和增发收购、海外资产收购、100
亿分离交易可转债、海外欧元债、A 股史上最大股票回购、股权激励方案、换股吸收合并武钢股份,重钢钢铁司法重整等。操盘*ST重钢的虞红被派到ST升达做总经理,一定是带着宝武集团的使命和任务来的。
三、大股东和管理层的实力和能力对重组有何影响
万亿资产的央企,身经百战的重组老兵,以及派出高规格的干部队伍,是重组成功的必要保障。宝武集团为何如此重视一个被动接手项目的重组?因为宝武集团目前非常缺壳资源。
2020年宝武集团党委书记、董事长陈德荣表示,争取未来三年内,集团除经过评估特殊目的的子公司外,一级子公司全部上市。详情参见:
宝武集团一级子公司中宝武清能与ST升达业务接近,都有LNG业务,主业匹配度好。
宝武清洁能源是宝武集团一级子公司,聚焦氢能、新能源、工业气体、天然气四大主业。
大致可以判断,宝武如此重视,应该不是为了单纯的盘活资产,宝武清能作为碳中和背景下宝武集团内最具亮点和增长空间的公司,完成上市任务也是集团要重点支持的。
四、目前整体状态及后续关键节点
9月13日,华宝信托在成都成立宝川壹号、贰号两家平台公司。贾秋栋和杜雪娟两位高管都是ST升达项目组的成员。
按照*ST重钢时的节奏,2017年10月12日平台公司长寿钢铁成立,11月2日重组方案公布,之间只有20天时间。
从目前公司状态看,离重组很近了。保壳从业务层面,天然气继续涨价,公司有低成本原料气保障,目前四千多一吨的吨毛利,40万吨产能(宝武入驻后,用历史欠款拿下了榆林金源和米脂绿源49%小股东股权,实现100%控股),营收和利润完全支持摘帽。从带帽原因的解决看,对大股东占款的诉讼正常进行,宝武入驻后也在几期担保案件中胜诉,9月24日公司摘星后,摘帽的前景逐步明朗。
五、天然气涨价业绩测算:
(一)产能:升达两个LNG工厂合计40万吨。
(二)原料气成本:
根据2020年年报,LNG产量33.35万吨,原料采购总价6.5亿,原料气成本1949元/吨。采购价与门站价相互印证,气源优势明显。
(三)市场价:ST升达LNG出厂均价大幅上升。根据榆林金源和米脂绿洲LNG厂历史出厂价(数据来源:wind)及产业专家四季度预测(保守情景涨价梯度参照2020年,乐观情景10月中旬补库抢货涨价更快)可以绘制出厂价格图如下:
根据模拟测算,乐观情景金源和绿源全年出厂均价6001元,保守情景全年出厂均价5444元。即乐观情景2021年吨毛利
考虑税费、管理费用,净利润为吨毛利70%, 2021年预计净利润11亿元,2022年预计净利润20亿元。具体测算业绩如下:
小结:天然气大涨,基本面有保障,重组有央企专业团队进驻,股价历史低位,下有安全边际,中长期有重组催化,是值得长期参与的高预期差困境反转机会。
$广汇能源(SH600256)$ $新天然气(SH603393)$
净利润测算是错的。公司采购气价基本上同比销售价上升。看半年报,采购气价攀升速度略低于销售价,毛利率从2020年的8%上升到12.8%。毛估今年净利润1.5个亿就了不起了。
对于普通人来说,最大的恐惧在于没有机会,有希望的人总是幸福的。而往往是普通人才会上来就All in因为没钱啊。当All in买入了,唯一的好处就是不用想了,不用被股市折磨了。
还有很多神话传说很多人买完啥股票,然后就把账户删了,或者是账号密码忘了。过了N多年以后,打开账户才发现自己已然是富可敌国了。哪他妈那么多好事,彩票还有中奖几个亿的呢,哪轮到你了。
所以还是踏踏实实,脚踏实地的赌吧。正规的赌场盈利的三大法宝,1.抽水,2.概率歧视,3.大数定理。
抽水大家都知道,如果是两个人对赌,那不管谁输谁赢,都要给赌场抽水。要不赌场供你们两个穷欢乐他图的啥。再说很多赌场都是金碧辉煌,管吃管喝,羊毛要出在羊身上啊。假设所有人的钱是固定的,且在赌场里无限游戏,那么最终的结果所有的钱都会归到赌场。不管你有多少钱,不管他的抽水占比有多低。
概率歧视,赌场会引入一个不起眼的概率,虽然很小,但是就会让概率的天平向他的方向稍稍倾斜。比如13个数比7大你赢,比7小他赢,这时你赢的概率就是50%,但是他会引入一个等于7 的概率事件,等于7的概率就是他赢。这样每局他赢的概率就大了一点,长期下来一定是他赢。
大数定理,即使赌场不抽水,不用概率歧视,仅仅用大数定理也会生吃你。因为你的钱比他少,即使实际上你的钱比他多,(其实不可能)你也要换成筹码。但是钱有成本,而筹码没有成本。所以多有钱的人在赌场面前也是穷人。假设还是玩比大小,1个筹码一局,你有10个,赌场有无数。即使概率上是平等的,但是玩的过程中每个人连输多少局都是正常的,赌场输多少局都没关系。但当你输得次数比你手上的钱多时,你就爆仓了。
说这些啥意思,你也不去赌场。赌场当然不能去。但是在股市上短期就是赌场。券商及各种税费在抽你的水。
对于同一只股票大机构一定比你更加熟悉,或者说大家热议的各种消息内幕啊,如果有,也是先经过大机构的玩家,然后在到你这里,你还当是宝贝指导操作呢。这就造成了概率歧视。有句话说所有你看见的都是人家想让你看见的,尤其是在股市这种金钱交易的地方。有人有钱就有江湖,你真的认为你会比机构玩家更熟悉年报财报研报,更有分析能力,更会利用,甚至指导操作吗?所以即使有消息,有这报那报的,当你看到了,当你分析出什么机会了,其实早就反映在股价上了。然而很多人就是不信,就是要通过自己的努力打破这个魔咒。就像那些在赌场凭借计算赌场游戏设置的BUG去套利。确有成功者,但与你无关。
大机构的钱比你多,比你更能影响股市,且就像赌场一样,他们的钱也不是自己的。所以他们不怕输,因为有大数定理的存在他们一定赢。
当你觉得经过自己的分析判断对了,操作了,也许事后证明真的对了。但是这个事后可能远远超出你的想象。也许是几年,甚至几十年,但是在这个时间内,就是大机构们翻云覆雨的世界,他才不管你什么价值,什么pe,净资产,roe,只要你能想出的理性的分析工具,他都能给你颠覆。然后看着价格无端的上蹿下跳。什么价值围绕价格波动。毕竟只有那几个重合点反映了价值,但那些没有重合的线上到底有多少点。那些点可都是股民的泪啊。
不管是市场先生的情绪无端,吃拿卡要,还是大机构们毫无节制贪婪任性,造成普通人很难在股市中盈利。因为你看到的都是别人希望你看到的,你的判断都是别人希望你判断的,你的操作也都是别人预想的你的操作。别人有应对,你却没有应对。而且那个别人还是,比你又有钱,有勤奋,又聪明,又能作弊,又能耍赖的。
你能做的是什么呢?分析股票吗,上面说了没用。做止盈止损点吗,你判断不了股市的疯狂。换股吗,钱没挣到水先抽了。拉长线吗,貌似可以,但你的信心依据是什么。在这个一切都不确定的股市里,在这个你对了也能让你错了的股市里。你能保证你不会倒在黎明之前吗?
那还能怎么做。就是保住钱。如果你有源源不断的外财,且外财的流水都大过你的持仓。那你的买入就可以自由、随意、洒脱。每一份都可以当做风险投资。而更可能的是你没有外财,只是仓里面的这点,那就只能保守保守再保守,分仓配置,不要满仓,且每一次下注都要谨慎,因为买一次少一次。
用常识判断好于对股票的分析,当三根大绿棒子下来,所有分析统统打脸,最后还可以坚持持有的最后一根稻草,不是你的分析而是你的常识。
最后当你看见股市大跌了,或者大涨了。不必宠辱若惊,当你赔钱了不代表你判断的不对,不必自取其辱,自行割肉,抛股自罚,当你挣钱了也不代表你判断对了,得意炫耀,自信加持,越赌越大。只是时势造英雄,倒霉成败寇矣。网页链接
最大看点就是宝武一级子公司借壳注入资产
宝武有20多家未来两年要上市
会是哪个标的呢
四季度牛股之$ST升达(SZ002259)$
持续关注
成本不会变化?
@CURRY30MVP 老师看看
考虑税费、管理费用,净利润为吨毛利70%, 2021年预计净利润11亿元,2022年预计净利润20亿元。:
今年来看,这个业绩预测可真是打脸啊
宝武,央企,重组预期
这是一个专业的写手,发文吹股之时,股票见顶之时。