点数上下不停徘徊,犹豫不决的你还把钱存银行?试试买银行

2015年A股向下穿透该点位以来,就在3000点一线展开了长达四年的拉锯,3000点已经成为沪指的重要震荡区域。

上证综指近年来走势:反复穿越3000点

(数据来源:Wind;统计区间:2014年9月22日至2019年10月8日)

震荡市最磨人,不少投资者因此犹豫不决、迟迟不肯进场,因为向上趋势还未明朗,投资者担心一买进就会下跌,于是资金一直躺在银行卡上。

但各种数据表明:震荡市,把钱存银行不如买银行。

有人疑惑了:银行还能买?能!买上市银行的股票,成为它的股东,不就是买银行了吗?至于值不值得买,看完下面这些银行股的隐藏属性你就知道了。

持有银行股是震荡市的优选策略

和医药、消费一样,银行股也是广受认可的防御性板块,持有银行股是震荡市的优选策略。Wind数据显示,2016年、2017年、2018年,A股均是典型的震荡市,而中证银行指数相对沪指跌时跌得少、涨时涨得多,年度超额收益分别为7.96%、7.82%、9.90%,充分展现了在震荡市中的防御优势。

(数据来源:Wind)

此外,网络上有人提问,“股市几次下跌,为什么每次都有银行股护盘?”

的确,和高估值、爱炒作的小盘股有所不同,大市值的银行股一直看着其他行业板块风起云涌,始终慢别人一拍,但却每每在A股大起大落的行情中,担当“护盘”大任获得机构认可,仿佛寒气阵阵市场中的最后一道“马奇诺防线”。

“护盘”是指国家队利用资金优势控制指数下跌的空间,而达到这一目的,往往需要抬升具有权重优势的板块。而银行作为“百业之母”,在主流的大盘宽基指数中权重占比最高,为申万28个一级行业中最重要的权重板块,Wind数据显示,截至9月20日,银行在上证综指中的权重为19.4%。

银行的抗跌属性来自低估值、高股息率

当投资者将目标定位“寻找安全性高的行业”,就一定不能忽视对估值因素的考量。

与一般行业主要看PE估值不同,银行估值重点看PB。Wind数据显示,截至9月20日,中证银行指数PB为0.84倍,处于上市以来由低到高的6.58%分位,意味着向下空间非常小。2012年以来,银行板块的PB最大估值为2.78倍,最小值为0.80倍,目前已经非常接近最小值。

除了低估值以外,银行另一个往往被投资人津津乐道的指标,就是:高股息率。

投资股市的收益其实来源于两部分:一是买进卖出的差价,二是通过公司给出的分红。因为A股市场上存在一些多年不分红的“铁公鸡”,投资者往往忽视分红带来的收益。但其实,常年高股息率的股票,能够带来较为稳健的股息收益,是长期持有者的收益源泉之一。

银行就属于A股市场上为数不多的高股息阵营。Wind数据显示,截至9月20日,中证银行指数近12月股息率达到4.10,处于近5年的中等水平,继续保持稳定;与其他行业指数相比,在20个中证全指二级指数中排名第1。

20个中证全指二级指数股息率

(数据来源:Wind;截至时间:2019年10月8日)

银行就像是个没有天花板的行业

金钱的生意,永远是一门好生意。银行的收入有两部分,利息收入和非利息收入,依靠低利息吸收存款,高利率放贷出去,赚取差价,这是最直观的收入来源,其它的也有靠销售理财产品、基金、保险等获取佣金。而目前来看,银行最主要的收入仍然是利息收入。

从某个角度看,银行仿佛“百业之母”,因为所有的企业需要资金周转,都需要找银行贷款;与此同时,人生中最重要的房地产配置,也需要找银行贷款。正因为如此,市场分析认为“银行就像是个没有天花板的行业”,银行经营的是信用,业务基础建立在货币之上,银行的业务可以随货币量增加而增加;此外,它属于服务业,新技术可以帮助其降低服务成本。

一键购入一篮子银行股的方式了解一下

对于银行板块而言,长期投资“有底气”,尤其震荡市防御技能优秀,资金存银行不如买银行。但到底怎么买呢?一只一只买银行股需要的资金量太多又麻烦,在具体的投资渠道方面,选择银行股主题的指数ETF基金更简单易行、分散风险。

银行属于2级行业,对应的有一只银行指数,叫做中证银行指数。为了给投资者提供降维的投资工具、便捷分享银行板块投资机遇,华夏基金正式发行华夏中证银行ETF(515023),为投资者提供标准、便利的底层投资及配置工具。

ETF作为指数基金的基本修养,当然是紧密追踪指数啦。

华夏中证银行ETF主要采用复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数,以紧密跟踪标的指数、追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化为投资目标,力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.20%,年跟踪误差不超过2%。

从历史数据来看,该基金跟踪的中证银行指数,长期显著跑赢大盘。

Wind数据显示,自2005年1月4日至2019年10月8日,中证银行指数累计上涨556.01%,同期上证综指仅仅上涨了130.04%。

而华夏中证银行ETF背后的管理公司----华夏基金,相信大家都很熟悉了。华夏基金除了综合实力处于行业第一梯队,指数投资能力也是业界首屈一指。华夏基金目前管理17只ETF产品,截至2019年上半年末,华夏基金旗下管理的权益ETF产品规模达1105亿元,在公募基金行业内排名第1,是境内首家旗下管理权益类ETF突破千亿规模的基金公司。ETF产品中有综合指数、权重指数、中小盘指数、主题指数和海外市场指数,指数投资经验十分丰富。

如今市场仍然在3000点上下震荡,记住这条长期投资准则,“存银行不如买银行”。低位布局银行股,就是便宜的时候买入市场上的优质资产,长期持有大概率收获。而在投资渠道的选择上,华夏中证银行ETF具有成本更低、跟踪紧密、交易灵活、分散风险、操作透明等优势,目前该基金已经上线,投资者可以根据自身需求配置。

@今日话题 $招商银行(03968)$ $平安银行(SZ000001)$

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全部评论

华夏ETF2019-10-17 13:58

这还早呢,明天才结束募集呢

二宝二2019-10-17 13:30

什么时候上市

华夏ETF2019-10-17 10:30

因为现在是认购期还没上市,515023是它的认购代码,515020是上市之后的交易代码~

扶不上墙先生2019-10-17 10:24

你确定是515023?而不是515020?

华夏ETF2019-10-11 16:15

护盘神器,高股息率的银行股,可以一指直投啦!——华夏中证银行ETF(515023)