在前面的文章——《为什么要做被动型趋势投资？》中我们从未来性、波动性、基本面分析的适用性三个方面论证了为什么被动型趋势投资适合普通投资者。本篇我们将具体介绍该如何搭建被动型趋势投资模型。
预测与交易
首先，你要理解——预测与交易是两回事。你可以不用预测，但可以获利。
预测者在意是正确性，或者说是正确的次数。因为他们并不需要真实交易，只需要每天预测大盘、个股的走势即可。他们讲求的是天天有观点，观点必正确。预测者为了维系自身的热度，必须保持较高的发言频率，而这必然导致他们更加注重短线。
而交易者更在意于获利，或者说是赔率的大小。交易者讲究的是趋势追踪。他们并不需要制造任何的热度，只需要实际账户的增长。所以他们最好是天天没事干，雪球还能越滚越大。踩准趋势，跟住趋势，才是他们所追求的。
承担亏损
“亏损”是交易者最讨厌的词汇。然而，现实却是，你想获得长期稳定的收益，就必然要承担“亏损”，或者叫做“试错成本”。
交易有三境界：敢赢——敢于长时间持有获利筹码；敢输——敢于果断的进行止损；敢等——在没有获利机会的市场阶段什么都不做。其中，敢赢是三者之中最简单的。敢输，很多人就做不到了。手上这支已经亏损的股票要不要割？怎么割？割掉之后换哪支？换一支新的能把之前亏损的赚回来吗？万一割掉以后它就开始涨了怎么办？各种各样的犹豫与忐忑，会让很多人割不下手，最终深套其中，不可自拔。敢等，那更是鲜少有人做得到。懂得识别交易的机会与陷阱，有效管理自身交易的欲望，只做有把握的交易，才是最高的境界。这块我也还在学习中，等有心得了再上来写一篇。
这篇我们重点讨论“输”。大家不敢输的根本原因在于没有真正理解盈亏同源的意义。承认亏损的合理性是趋势策略的基本思想之一。你一旦形成了自己的趋势投资模型，就要严格执行。信号一出现，你就要跟进去，然后，按照模型的条件严格止盈止损，不掺杂任何个人情感进去。只有承担趋势策略的成本，才能享受趋势策略的盈利。
趋势投资模型具有风险有限而利润无限的特征。价格波动在一定区间之内会产生亏损，而在这个区间之外都能获利。小的整理我们能包容，大的整理我们才能实现获利最大化。盈亏是我们左右不了的事情，我们只能从宏观上来寻找所谓的概率优势。我们怕的是只是那种不大不小、恰到好处的整理。至于如何将系统调整地更加灵敏，降低落入震荡的概率，则是一件见仁见智的活了。、
控制仓位
控制仓位，控制仓位，控制仓位，这是我们最常听到的，但也是我们最常忽视的。以前配资并不火爆，大部分普通投资者并不会上杠杆，所以感觉仓位这个事情与自己无关。但是这次股灾却让大家对仓位这个概念印象深刻。配资的火爆像一剂春药，助推了这次牛市的速度，也加速了泡沫的破灭。有多少以亿为计量单位的账户在这次股灾中爆仓消失。无数中小投资者也因为配资受到了超出自身能够承受范围外的损失。
眼看他起高楼，眼看他楼塌了。
资金管理并不能够创造出财富，但它又是交易者不可或缺的减震器。真正严谨的仓位控制需要对交易系统进行严格的测试，这是一件非常困难的事情，但我们一定要重视这个问题。然而，我并不提倡找到理论上最佳的资金管理策略，相反我提倡用保守性原则来选择资金管理策略。如果你的资金管理策略需要使用复杂的计算，那么你所承受的风险毫无疑问太大了。最简单的也是最返璞归真的，那就是“等额下注法”，即每次下注的手数都是固定的，能最大程度规避破产风险，又在最亏得起的时点通过增加仓位来实现利润最大化。
交易之路道阻且长，但是每位交易者都应该建立自己的投资模型。这种投资模型未必是可以量化的，但绝不能是杂乱无章的。不然，你必将在股票市场付出代价。投资模型必须是成环的，并且能够反复使用的。从资金管理、开仓、持仓、平仓这些步骤分解并重构我们的投资模型。投资模型可以很简单，也可以很复杂，但并非越复杂越好。趋势投资模型并非盈利最大的模型，但却是弊端最小的模型，换言之，是一种最不坏最适合普通投资者的模型。So, Why you don't have a try ?
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