尤其一些刚接触投资的新手同学,都很喜欢挑那些短期冲上各大排行榜的基金,这些基金之所以登上排行榜,正是因为他们短期业绩暴增,于是让很多人趋之若鹜。而这种错误的追高买法,相当于让多数人买在了一个上涨的末尾,最后却赶上一个下跌的全程。
因为每只基金其实都有自己的风格和偏好,市场在某一阶段不可能符合所有基金的风格,肯定是有的基金赶上了,有的基金没赶上。但风格这东西从来都是风水轮流转,不可能有人总在风口上。有些基金经理,可能正是因为最近表现太出色了,未来反而极有可能发生均值回归,表现惨淡。而有些基金经理短期表现不佳,未来却反而会迎来机会。换句话说,基金也是遵循均值回归法则的 ,前面冲的太猛,后面就得歇一歇。如果你总去追热门基金,这无异于每次都奋不顾身充当了接盘侠。所以基金短期业绩太好,反而不是个好事。
股市的风格就像春夏秋冬四季更替,我们得在春天播种,秋天才能收获果实。总是到了秋天才跟风冲进去种地,那么迎接你的肯定是寒冬啊!大家一定记住,我们做投资不是在和市场比赛,而是在和其他投资者赛跑。当所有人都把这个东西想的太好的时候,那么预期就已经推动着价格要见顶了。
新基民的第二个误区就是卖的太早:
一般来说,即便是市面上最牛的基金经理,他也只能长期打败市场,不可能在任何一个时间段都胜出,有过五关斩六将,就有败走麦城的时候。我们可以看到市场中,很多明星基金都跑出了10几年10几倍,年化20%的出色成绩,但中途的最大回撤也基本都超过了25%。
比如下面这张图就是国内顶级基金经理朱少醒的招牌基金$富国天惠成长混合(LOF)A(F161005)$ ,15年时间翻了20倍。但图中标注箭头的这些位置,下跌幅度几乎都超过了25%。正是因为这些中途的回撤,让大部分投资者避而远之,最终也就错过了年化20%的收益。如果没有这些回撤,每年都平稳给你20%的回报,那估计傻子才会去存银行,全国人都会来买基金了。所以回撤并不可怕,回撤的时候卖掉筹码才是最可怕的。
基金的确能赚钱,但不代表能为所有人赚钱。因为基金经理可以帮你管理财富,但是买入和卖出的权利毕竟在自己手中,任何明星基金也不可能只涨不跌,每一次下跌的时候你都不信任他了、赎回了,那么即便遇到再好的基金经理也无济于事。
所以与其每次抱怨赔钱,不如先反思一下自己之前的投资行为。为什么热门贵的时候去跟别人抢,跌下来便宜了却反而不敢买,甚至满脑子想的都是骂街和赎回。低点不敢买,总是高点追热门的习惯不改,那么无论买到什么明星产品都是没用的。就像有句话说的:即便给你一棵摇钱树,你可能也会把它当柴火给劈了。
所以真正的好基金一定是买跌不买涨,永远不追热门,建立组合长期持有,忍受必要的回撤,这才是稳健投资之道。投资收益,其实大多数情况下也并不取决于产品,而是主要取决于自己的知识和投资习惯。投资市场的规律就是,越急功近利,越想一夜暴富,最后就越会损失惨重。
长期跟我做基金组合的朋友,应该深有体会,从不选热门基金,组合也很少出现暴涨情况 ,但每次市场下跌时组合的整体回撤也要比指数小的多。最后我们唯一要做的事,就是耐心持有,日拱一卒,不断收获,这才是投资该有的样子。
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以上只是个人观点,仅供参考!!路过朋友还望多多关注,后期也会有更多的分享,也欢迎+V裙下方留言,到时也有整理好的各大基金公司的明星基金经理的代表作产品号码奉上。如有问题我也会逐一解答,最后希望给大家基金投资有所帮助。