就在刚刚！美国AI芯片巨头英伟达公布了它今年第一季度的财报。据最新财报显示，英伟达第一季度营收260.44亿美元，同比增长262.12%，分析师此前预测值为246.5亿美元。净利润为148.81亿美元，同比暴增628%。
这一结果可以说是大大超乎预期！作为全球AI算力芯片龙头的英伟达，其新一季业绩不仅代表着算力产业链发展的风向标，还搅动着整个市场对算力景气度的预期。虽然目前英伟达财报已尘埃落地，但AI大时代才刚拉开序幕，究竟哪些板块有望受益？我们又该如何吃上这波红利？接下来，就跟着小诺一起来看看吧！
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1) 计算芯片: GPU为Al训练算力之源，在训练服务器中价值量占比超过80%。随着AI大模型竞争逐渐白热化，目前全球市场对高性能数据中心GPU的需求都在提升。据国金证券测算，2026年全球数据中心GPU市场规模有望达749亿美元，22-26年其复合增长率达44%。（来源：国金证券《2023年电子行业专题报告 GPU直接受益于全球算力需求激增》，发布时间：2023.5.15）
2) PCB: 印制板，也叫印刷电路板，是重要的电子部件。简单来说，Al服务器PCB价值量是普通服务器的价值量的５到6倍。随着Al大模型和应用的落地，市场对AI服务器的需求与日俱增，有望打开PCB全新的市场空间，相关企业有望受益。
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3) 存储芯片: 高性能存储芯片对于训练大语言模型至关重要。而此类芯片的制造工艺更加复杂，提高产量的难度一直很大。据国金证券测算，2026年HBM市场规模有望达56.9亿。（来源：国金证券《2023年电子行业专题报告 GPU直接受益于全球算力需求激增》，发布时间：2023.5.15）
4) 服务器散热: AIGC驱动芯片级散热。目前模块、液冷市场总量增加和边际增速正快速提升，未来液冷市场有望迎来新一轮增长。专业温控厂商、布局液冷技术的服务器厂商以及提供包含芯片级散热的完整解决方案的供应商正迎来春天。
5) 光芯片/光模块: 光模块说白了，就是买来内核零部件和其他配件，再通过工艺组装起来，实现完整功能，而光芯片是光模块核心组件。举个例子，比如我们的电脑若要连接网络，就需要安装光纤和“光猫”，这其中就要使用光芯片。目前AI算力需求正在指数级爆发，给整个光模块带来了庞大的新增量。
随着国产替代进程日益加快，国产化需求正处于爆发式增长阶段，对英伟达产业链感兴趣的朋友不妨也关注下国产GPU/CPU厂商、自主算力以及先进封装和HBM等产业链机会。如果你跟小诺一样，个人时间和精力都相对有限，或许借基布局分享科技板块成长的红利也是不错的方法。
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