$臻镭科技(SH688270)$ $铖昌科技(SZ001270)$

很多人拿价格说事，公司之前解释过了是产品结构的原因，去年的环境下新项目延迟更多（对应高价值量的adc），反而是一般的adc常用的采购更多。

还有诟病研发投入的，现在研发显然是为了未来的项目卡位，星载adc、dbf本身国产化率几乎为0，而且需要抗辐照，相关实验室检测都要提前很久排期，流片费用更是kw+起，现在研发投入是为了卡住身位。

当然，低轨其实是远期的弹性，其实节奏并没有什么低于预期的，二代xing目前的进展来看，窄带+宽带的价值量是明显超预期，格局也远好于宽带。

基本面而言，JG信息化才是是短期的确定性，短期随波逐流主要还是今年行业修复程度不及预期。看国防ETF龙哥每天的复盘，订单修复预期从去年中调落地后，FF人事落地后，两会后，到现在期待三季度，也是没谁了。

另外，短期市场风格就这样，没有办法。