$涪陵榨菜(SZ002507)$ 股价跌到18年，猜测和市占率下滑有关系。

高位定增，伤害短期股东利益，对长期股东没啥影响（一般情况下高位定增特别容易出现在国企，如果低价定增约等于国有资产流失），所以国企定增需要警惕。

现在这股价比起6年前肯定更有性价比。看业绩容易线性外推。往往事情也没那么糟。

roe下降的原因是定增的钱没去处，大概可以说明目前产能够用了。目前食品饮料行业产能过剩、库存积压的现象都很明显，现在的价格不错，短期也可能会有更好的买点。