$兴发集团(SH600141)$
新年也谈谈兴发兼与部分网友商榷
作者：股势ABC1、兴发2022年1月月线-21.25%，远远跑输上证-7.65%，这是不争的事实；兴发股价从高点58元到现在，也来到了腰斩位置29元，也是事实；
2、兴发一部分传统业务仍然是第一产业的农业周期性相关的，比如草甘膦、磷酸一铵等，以及间接的磷矿石、黄磷等产品也有周期属性的，这也是不争的事实；
3、对待周期属性的产品，你觉得今天的周期性产品与前些年的周期属性完全相同吗？由于碳中和以及双限政策，高能耗高污染产品一定是受限的，新增产能一定是被严格限制的，你说这是不是事实？如果这个事实成立，你觉得公司产品价格中枢盈利中枢是否提高了呢？竞争环境是否更好了呢？
4、再说说兴发的非周期属性产品
A）湿电子化学品：说实在，半导体集成电路在正常的国际形势以及产业链情形下，也有周期属性的，湿电子化学品同样。中国规划大幅提高半导体集成电路的自给率，这就使得半导体以及集成电路在中国将会是一个长周期的向上的赛道，是一条黄金赛道，那么兴发的湿电子化学品作为集成电路的上游材料将享受长期的行业繁荣，你觉得对不对？
B）新能源板块在全球碳中和、大部分发达国家2035年前后禁售燃油车的宏观政策下，将更是一条黄金赛道，风能、太阳能；锂电池、氢燃料电池；清洁能源、储能；这将是人类能源革命的一条必由之路，兴发以自己先进的主要配套能力及产品进入该行业，你说说这个是不是非周期产品？
C）公司的硫化工产品二甲基亚砜现在的价格仍然是4.85万元每吨，公司今年全年加权权益产能将达到4万吨，这个中国独家的产品用途在快速扩大，需求规模也将快速扩大，你说这个算不算非周期品？
5、再说说兴发独有的优势
A）湿电子化学品：中国中部第二个专区，目前各产品市占率都是遥遥领先；随着科创板上市推进，公司将成为中国领先的全要素湿电子化学品研发生产销售提供商，虽然吸收战投稀释了股权，但是只有做大，公司才能分得更大的蛋糕，而且，基础原料皆由兴发提供，这对兴发也是潜在利好！
B）黑磷的商业化：黑磷已经进入第七个年头，今年已经完成了公斤级生产，现在在进行吨级制备，希望2021年报能够看到更明确的信息；产品方面，公司已经在第三方催化剂厂商以及自己的产品上进行实验。因为提升催化效能，是从理论到实验都确认了的，所以笔者相信，这个在第三方和自己的产品上小试或者中试大概率是能够成功的。如果成功，还有一大利好就是氢能源汽车的使用。科普一下，氢能源汽车两种途径，一种是氢燃料电池路线（中国），另一种是氢内燃机路线（日韩），而氢内燃机路线就涉及氢氧化学反应产生电能，这就需要贵金属铂催化剂，也就是说，仅仅一个催化剂的黑磷应用，就可以在氢能源汽车两种技术路线都大放异彩，虽然这是潜在的离商业化尚有距离，但是，这不值得期待吗？
C）与中科院联合研究的有机硅新材料、气凝胶新材料等等将是兴发差异化竞争的利器，还有黑磷的更多应用，这些研发大多都是有基础的，而且时间从今年开始2-3年，这些不值得期待吗？
6、基金以及北上资金持股
按照基金2021年年报，36家基金十大重仓股合计持有兴发7160万股，市值27.1亿元；你看看所谓另两杰，基本是被清仓的；
北上资金持股，20220128日在北上资金净卖出A股超过90亿元的情形下，净买入兴发414.33万股，花费超过1.2亿元，而且主要是摩根士丹利和摩根大通这些大投行逆势净买入的，使得总持股超过了8000万股。如果国内基金没有增持，则外资持股超过内资机构持股，是一个里程碑！在10天长假的情况下，他们愿意净买入并持有，你觉得他们是韭菜？你去研究研究这些投行的资料！
股票涨跌自有规律，在A股这样一个市场里，有多少基金经理除了懂基本的财务，他们有多少有科学素养？所以，我们的基金就是抱团、抱团还是抱团，没有自己的思想，股票一跌全部开始卖出并踩踏，导致A股涨涨跌跌走不出周期律；在当下机构工具越来越多、尤其大数据使用的前提下，散户交易越来越处于劣势，这就要求擦亮眼睛，选择优质的有发展的股票持有，才有可能战胜指数。
上述不是对兴发买卖的建议。股市有风险投资需谨慎。
兴发最大的优势是有一个有远见有魄力的班子，看看生产厂房搬迁，湖北宜化2021年底才开始进行，而兴发早早完成新旧转换。一个县城的企业领导李国璋被评为湖北省2021年度20位杰出人才奖，2021年度石化行业14位影响力人物奖不就是最好的明证吗？一个企业被明确举全市之力支持发展，难道不说明其地位与前景吗？