财政支出有所改善，环卫装备销量开始复苏
环卫装备目前主要客户对象为环卫服务企业，但环卫服务企业的付费主体仍为地方政府，因而从本质来讲，环卫装备仍为类ToG端业务，与地方政府财政支出息息相关，尤其是新能源环卫装备目前全生命周期经济性仍未能与燃油车打平，企业付费意愿不足，仍以政府采购推进为主，未来CCER有望带来增量资金支持。
财政支出来看，2023年全国一般公共预算支出27.46万亿元，同比增长5.4%，其中与环卫相关的节能环保支出5,633亿元，同比增长4.1%，城乡社区支出20,530亿元，同比增长5.7%；2023年12月节能环保支出及城乡社区事务支出分别增长6.71%、36.65%，财政支出近期呈好转趋势（9月、10月、11月节能环保财政支出同比分别下降2.35%、增长20.98%、增长10.53%），环卫装备销量开始复苏。
2023年环卫装备同比下滑3.7%，其中新能源环卫装备同比增长42.9%
2023年环卫装备销量7.91万辆，同比下降3.7%，其中10-12月单月增速均为正，合计销量17,899辆，同比增长8.0%。2024年1-2月销量10,011辆，同比增长1.1%，其中2月销量同比下滑40.5%至3,239辆，有所拖累。
分车辆燃料类型来看，2023年柴油车辆及汽油车辆销量分别为66,576辆和5,169辆、天然气车辆409辆、新能源环卫车6,971辆（包含纯电动及燃料电池车），新能源环卫车销量同比增长42.9%，渗透率约8.8%（2024年1-2月新能源销量971辆，同比增长23.9%，渗透率9.7%），尽管财政仍有压力，但新能源装备仍实现了中高速增长；特别是地方政府开始化债后，该趋势有望在2024年得到延续。
装备行业CR10超60%，竞争有所加剧
从环卫装备整体销量来看，2023年CR10为60.5%，集中度同比2022年的61.5%略有下降（2024年1-2月CR10继续下行至58.3%），销量前三名品牌分别是中联（盈峰环境）、程力威和凯力风，市占率分别为15.5%、10.0%和7.8%，中联市占率由2022年的16.7%降至2023年的15.5%，宇通市占率下降至3.3%（2022年为4.7%），福龙马市占率也下降至4.2%（2022年为4.3%），头部企业竞争有所加剧。
2023年中联（盈峰环境）新能源市占率仍为行业第一，宇通（宇通重工）及福龙马分别为16.5%、9.5%，福龙马新能源装备市占率提升明显（2022年市占率为6.9%），而宇通受龙马和徐工竞争影响，市占率有所下滑。
环卫装备全面电动化第一批试点城市2023年渗透率约21.0%
2023年11月13日，工信部、交通运输部等八部门正式印发《关于启动第一批公共领域车辆全面电动化先行区试点的通知》。2023年15城新能源环卫装备上险量2,949辆，占比42.3%，新能源环卫车渗透率21.0%（2024年1-2月新能源环卫车渗透率提升至23.6%）。
在未来几年15城年上险量不变的情况下（以2022年为基数），若按照2025年新能源渗透率80%计算，则15城新能源装备上险量将有11,882辆，相比2022年新增9,302辆（按照单车价格60万元计算，则新增市场规模约55.8亿元），增长261%。
15个试点城市中2023年盈峰环境、龙马环卫、宇通重工新能源环卫装备市占率分别为27.8%、8.2%和21.6%。由于未来全国试点城市将呈现常态化申报，预计仍将有更多城市加入公共领域车辆全面电动化推广的行动中。
