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$Portola制药(PTLA)$
PTLA披露，17年FXa有关的出血案例是140k。
AnderXa现在的label，能逆的就是Eliquis和Xarelto。这两者的indication主要是NVAF，DVT/PE，Hip/Knee replacement这三个。
米国3亿多人口，约1%的人口是NVAF；DVT/PE当年morbidity是0.1%，总发病率按人口的1.5%测算；hip/knee的每年case约0.3mn/1mn。则合计约10mn。
ICH rate给0.3%，take rate给65%，算下来的cap值是20k不到，远远低于公司披露的140k。
大家帮忙看看哪里不对。

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橫舟2019-01-04 00:10

这是指最终稳定销售额，今年的预期销售额不到200M，所以现在就是看业绩，每个季度业绩达到预期了，股价上一些，最终20-30B。

wasabiscuit2019-01-03 23:34

死亡率是20%，你說必需率也是20%，是認為只有這些臨危病人會用A藥嗎？是基於什麼信息才會有這樣的判斷呢？

橫舟2019-01-03 22:56

根据公司披露数据，每月约10k相关病人，2k死亡，就是必需率20%，按照20k每人售价，一年500M，美股生物医药P/S 4.2，约2b市值，如果只靠A药，故事不够大。