我为什么谨慎看多$网秦(NQ)$

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很久没写文章,中概股的热闹不属于我,直到10月25日看见熟悉的浑水。

1、怎么看浑水攻击

网秦被浑水攻击为“造假”,具体表现:没用户,没现金。“没用户”说得对,“没现金”错了。

2、怎么看网秦

网秦是典型SP扣费路数(主动用户少得可怜,被动扣费用户大把的),易达通是关联公司,创始人周旭是幕后大BOSS,目前正在洗白的路上,这些媒体已经挖得差不多了。

问题是,这又怎样?证据又在哪里?

业务运营层面的造假,审计很难查出来的。

3、供求关系决定近期股价

事件性套利,用户到底有多少的基本面分析,是次要因素。决定股价的第一要素是供求分析。也就是说,买的多还是卖的多。“市场现在想不通没关系,涨上去他们就都想通了”,尤其是在中概股表现普遍不错的市场大环境下。

买方1:SAC和刘央都在硬着头皮补仓。

买方2:市场传闻说网秦正在请一些关系要好的基金公司或者是私人朋友帮着拉抬股价。刚认购1.5亿美元可转债的机构,不会希望网秦变成第二个嘉汉林业的。麦格理、派杰、加通集团和托皮卡资本,他们的态度也很清楚。

买方3:网秦,三季报后3500万美元回购。再怎么着网秦也手握3亿美元现金,总股本5147.90万。

买方4:浑水做空,也需要平仓兑现利润的。我要是浑水,不会等到11月13日。

卖方是谁?

4、关键节点

(1)11月13日:网秦将发布三季报,粉饰数字的可能性很高,回购也将开始。

(2)Shearman & Sterling律所和德勤加入独立调查委员会,调查结果的发布会是促使股价上涨的第二个关键时点。

5、做多的变数

浑水攻击已有三回,留后手的可能性基本没了。浑水基本是求财,网秦现在是搏命。西游记里的妖怪为玉帝打工时的表现,与在凡间占山为王的表现不可同日而语。

SEC介入调查与否,是引发机构短期抛盘的变数;但SEC调查也需要时间。

至于美国的两家律所已宣布对网秦展开调查,可忽视。

6、结论

作为从前用诺基亚N70被网秦升级扣过费的用户,我打心眼里看不起这家公司。但事件性套利的核心还是那句,”正义是正义,生意是生意“。当然,股价要想回到之前的23元,难了。

全部讨论

其实独立委员会的报告晚些出,对多头反而是好事。[能力圈]

2013-11-13 09:11

我也搞不明白他的盈利模式

2013-11-06 13:58

老巴有一句话:不要在高速行驶的卡车前捡一个硬币

2013-11-06 12:28

网秦这种公司竟然还能上市!

2013-11-06 11:11

还有一点不定因素是后续的集体诉讼。一但网秦被査实做假,哪怕是一部分做假如,它就要准备随之而来的sec诉讼和股东的集体诉讼。这可能又是很大一笔钱,足以影响中期的业绩。

2013-11-06 10:10

什么叫谨慎看多?

2013-11-06 09:50

只能赚预制手机的钱吧,那个傻逼会给自己的手机安装网秦?

2013-11-06 01:36

其实这篇文里有个最大的问题就是,浑水其实......也在搏命。

2013-11-05 23:00

网秦的市场占有率有多大。
国内的手机用户都知道。
我的结论:
1% 的市场占有率 都可能没有。
网秦作假是毫无疑问的。
因为的确没人用网秦!

2013-11-05 22:46

卖弄智慧,有小智慧,没有大智慧。