林园,唐朝与牛顿
据说,牛顿养了两只猫,一只大猫,一只小猫,牛顿为了方便猫夜间出入房子,就在墙上开了2个洞:
一个大洞,让大猫出入
一个小洞,让小猫出入
结果发现,不管大猫还是小猫,他们都走的是那个大洞
茅台主攻高端,高端这块,唐朝用40%的仓位守住,相当于是那个大洞
洋河主攻次高端和中端,唐朝用10%的仓位,守住这个小洞
唐朝想将白酒的高端、次高端、中端白酒,一网打尽
因为洋河的管理层在白酒行业很有名气。大家都说他们好,这些管理层也信誓旦旦地说未来他们如何如何,高端白酒走到头了,后面就看中端白酒的表现了~当面白酒行业专业人士都是持有这个观点
并且,洋河领导层承诺的业绩,每次都超额完成了,值得信赖,于是唐朝坚定持有
林园则不同,林园的观点:
①做生意就是寡头理论~赢家通吃,企业做大了,他成为龙头了,干什么都容易,同行无法跟他竞争
②有龙一就不买龙二,抱住龙头,只买龙头,首先干掉同行
林园之所以买五粮液,是因为在2003年的买入阶段,五粮液和茅台谁是老大谁是老二,分不清楚,就只好都买了一些。并且,虽然所有的人都说五粮液比茅台好,但财务指标上却是茅台比五粮液好,林园于是停止买入五粮液,全面建仓茅台
林园,抓重点,抓本质,抓中心思想
林园只在墙上开了一个大洞,唐朝和牛顿在墙上开了一大一小两个洞
这是完全是认知的不同,策略的不同,最终导致结果的不同
$贵州茅台(SH600519)$ $洋河股份(SZ002304)$ $片仔癀(SH600436)$
人不能太贪,你赚到那最重要的钱,吃那最肥的一块就行了
林园说~过去100年医药行业贡献了工业制造业利润的70%,那我们就投医药,其他30%不挣也罢。
你不能挣光全世界所有的钱
大道说~我做了个组合:
60%的茅台+40%的茅台
其实,大道也只在墙上开了一个大洞
芒格说~找到全世界那个最好的,其他比他差的,就看都不用看了
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投资的开大洞原则~高度集中
持有那两三只股票。把全世界每个市场最好的那两三只股票抱在怀里
全世界发财的人,都是高度集中持有极少的股票