向林园学投资(61)：中药现在是萌芽期
几天前，有个球友在互动时，质问我：
中药不行，你看看，你身边的人现在谁在吃中药？！
我回答：等你看到大家都在用中药的时候，中药的股价早就涨到天上去了。
林园在20231220的视频中，刚好解答了这个问题：
①中药行业的市值，销售额，现在都特别小，相比较未来30年的市场，现在中药的销售额、利润额、上市公司市值，都几乎约等于零
②好比如说20年前，当时轿车刚刚进入家庭，那个时候，轿车是个稀罕物。中药现在刚刚开始被全中国、全世界接受，也是个萌芽期。
在其他视频中，林园也说到：
③中国的中药行业，现在就是一个婴儿期、萌芽期，我们就要在这个阶段进行买入，等中药行业的龙头走出来，我们就停止买入了，顶多是持有~那个时候，我们再去寻找下一个未来30年会发展的行业~寻找一个新的价值洼地（林园的研究是研究未来的行业格局，总是领先市场30年）。
④很多人都说西药好，中药不好。西药是工业化生产的，只要药品研发出来，他就能开动机器无限量供应。中国的中药企业都是帮助西药进行代工的，他有这个能力，我们看到中药企业也在生产西药，未来，中国的世界级的医药企业一定是在中药企业中走出来的。
⑤国外的医药企业都是动不动几万亿市值，中国的医药企业最多不超过1600亿，很多都在100亿左右，那小的很，未来发展空间巨大。
⑥老龄化得的病就是~老病，他就是循环不好了，各种身体机能都开始老化，性能不行了，无论你吃中药还是西药，老病，都是治不好的；西药他能让你不死，但是，还是会出很多并发症，中药在应对并发症方面，他是领先的，因为老年人的脏器他不能承受西药的副作用了，只能吃自然界的植物药~中药。中药在几千年的发展中，已经有很多有效的方子和理论了，未来，就算中药不能走向世界，就中国2057年这4.9亿老年人，就能让这个中药行业大发展。
⑦药，一定要是有效的，中药有效，在促进循环这快，他是领先的，老年人，他就要靠中药养着，年龄大一岁，他的用药花费增加不止一倍，现在的年轻人，他健康得很，不生病，年轻人生什么病呢，不用吃药，他没有这个体会。
在与球友的讨论中，我梳理了自己理解的中药未来会蓬勃发展的逻辑：
【什么时候赚钱机器功率最大，什么时候中药股价最高】
我根据自己的研究，个人认为，林园看好中药的信念和逻辑如下：
①中医中药是中国独有的品种，是国家名片，别的国家和市场，无法出现中药企业，中药作为国家名片，一定会发扬光大～你说中国未来在世界上行不行？行就是中药！～这更像是一种信念，一种主观判断；
中药企业，现在大部分都在100亿以下，都是婴儿期，小娃娃，这和中国的经济规模，人口规模，国家力量，都不匹配，是价值洼地，有500倍的上涨空间，他一定会涨起来的～至于何时爆发，什么契机爆发，现在还不知道，就像20年前我们不知道白酒会爆发一样～中药的爆发，其时机依然是～需求端无限扩大，企业变成无思维的被动的赚钱机器，企业赚到很多钱，PE无限变小，股息率无限大～股价就会被迫无限上涨；什么时候赚钱机器功率最大，什么时候中药股价最高
②中药有效，在调理方面，他是领先的，50岁以上的人，他才能相信这个事，因为50岁的人，他开始生病了，西药又治不好，只能吃中药，吃了他就舒服很多，这个人是有体会的；
③林园取得国家统计数据，现在60岁以上的老人有2.8亿，65岁以上的老人有2.1亿，这些人，该吃药了，但是，他们还没大批量放开肚子吃药，整个社会还没有形成大量吃中药的习惯，这些人越老，他就会越吃药，不吃不行，他不舒服了。一些医生都不理解中药的调理作用，医生现在也不一定有开中药用于慢性病调理的习惯；
林园的意思：专业医生现在也没有意识到中药的价值；全社会都没有认识到中药的价值；中药的流行，完全是靠老人人传人，海量需求驱动，产生的行业大发展～因为只有老人，他要吃中药，只有老人，他才知道中药有效果，中药的功效，是老龄化病人自己发掘出来的～老人病了，他会自己去找药吃～换着吃来吃去，就把这些药企都养活了。
④三大病的辅助用药，现在只是起步阶段，医生、病人现在只是开始在慢慢接受中药的效果，中药现在并未流行，因此，中药行业目前的销售额不高，还在婴儿期；
⑤但是，中药三大病的用药量却以每年30％的速度在逐年放大，为什么？因为需求端在放大～医院三大病的就诊量在加大，病人自己在开始在药店找药吃，中药行业处在萌芽阶段～正在露出苗头；
⑥随着时间推移，人一天一天老去，越来越老，人老了，就会得一种病～老病，就是循环不好了，现在还没有意识到要吃药的老人，他后面就会吃药，因为他病得不行了，必须要找药吃，当老人的数量占到全国人口数量的1/3时，国家的消费重心就是在医药上。因为，老年人吃喝嫖赌抽，衣食住行玩，他都没有消费的动机了，一门心思就想吃药；到那个时候，整个社会的风气就是吃药，需求就是药，等到了那个时候，中药才能全面流行起来。人与人之间是会传染的，一个中药有效，那么，老人们知道了之后，就会都过来买，那个时候，行业才会出现爆发式的增长，目前，中药行业还是处在萌芽阶段，潜伏阶段，好比白酒行业，16年之前一直在潜伏；电动车行业，2020年之前，一直在潜伏；
⑦投资是有主题的：未来30年，就是投人口老龄化，人口老龄化大背景下，好的只有医药～其他所有行业都会需求萎缩，一头栽进去；在1/3的国民都得老年病的大背景下，西药会好，但，中药会更好。现在的2亿老人还没有全部养成消费中药的习惯，在他们慢慢变老，慢慢死去的30年里，他会爱上中药，离不开中药，并且，把一辈子全部的积蓄和退休金用来消费中药，囤积中药；
⑧全国三甲医院的病例数以30%增长，药企的药品销售数据以30%的速度增长，都证实了这种判断，这种发展趋势
投资，就是洞察未来
投资，不能拍脑袋，要实证未来
在行业发展初期，我们就投整个行业，逐步观察，将仓位向龙头集中，最后，只持有一家或几家细分行业龙头，高度集中
龙头是慢慢走出来的，我们对行业的认识也是逐步的，循序渐进的，并不是一开始就认识清楚了
$同仁堂(SH600085)$ $达仁堂(SH600329)$ $片仔癀(SH600436)$
林园在视频中的观点：
1、中药现在还是稀罕物，没有流行起来，没有进入千家万户，处于萌芽期；
2、中药未来的消费市场是逐步放大的，今天的需求量相对于未来的市场需求量，相当于是零~这是常识；
3、现在是1996年，2003年的估值很相似，属于绝对低估；
4、在老龄化时代，有叠加过剩经济，其他行业都不好，都有需求萎缩的风险，只有我们专注于嘴巴，才是不会错的；
5、人性不会变，市场热度起来，散户和外资都会来；外资就是一个趋势投资者；
6、股民亏得不敢打开自己的账户了~敢看指数不敢看自己的账户了~这个里面蕴藏了更大的机会，高的时候，绝不是这个现象~都要来股市赚钱，啥都不干了