问了东方财富客服:只有股票的实质可以参与打新,其他可转债、基金、EFT等,都不行,不能参与计算市值
新股卖出的黄金法则:当涨停板首次打开时,不管不顾未来走势,即刻卖出。
--人人S财神
● ● ●
股市有很多确定性极高的弯腰捡钱机会,打新,是其中之一。
对普通投资者来说,因为自有资金量少,打中一只新股很不容易。需要用正确的理论来指导操作,以保住来之不易的胜利果实。
财神在本文中将从3个方面来阐述新股的玩法:
① 打新是股市捡钱的机会,必须坚持打
② 新股几乎都没有投资价值,上市后首次开板就要卖出
③ 新股上市之后都会持续下跌,次新股1年之内坚决不碰
1
打新是股市捡钱的机会,必须坚持打
从概率上讲,在A股,新股上市99%都会上涨,因此,只要是有幸中了新股,一般都会挣钱。因为新股上市首日的涨跌幅限制是44%,所以,大概率至少会有44%收益,好的情况下,对于市场热度高,或者,新股的行业好,有想象空间,大概率会收获一倍以上的涨幅。如果运气爆棚打到肉签,上涨5倍,就可以一单收获10万以上的收益。
只有个别垃圾股,很不幸地一上市就破发,给打新者造成亏损,从概率上来讲,很小,但其实,破发的新股有其特点:一般中签率都很高、企业也不是很好。
好股票的中签率大概是万分之几,差股票的中签率基本都是百分之几,相差100倍。
散户因为市值小,一般很难中签,如果中了,要看看中签率是否是很高,如果是百分之几的中签率,则有破发的可能。
新股的发行由上市公司、承销方、机构、散户等组成,定价由多方博弈决定,一般来说,定价必须公允,否则,新股发行后无人购买、接盘、卖不出去,就砸到包销的承销方手中了。
机构网下打新,会参与发行的定价,因此,多方机构也相当于帮我们把了个关,太贵了机构也不买,发行就可能失败。
因此,从定价必须公允上来讲,新股破发也是小概率事件。
另外,机构网下打新要锁定6个月之后,才能卖出,新股上市初期没有控盘主力,都是线上打新的散户拿着第一手的筹码,市场的力量是分散的,因此,总有炒家会抓住机会炒作一把。这也导致新股上市总是大概率会非理性上涨。
其他美股、港股市场,新股上市也会在前3日迎来一波炒作浪潮。
根据财神打新的经验,市值在30万以上,新股才容易中,否则很难中。一般来说,沪深两市,分别有50万的市值,则很容易打中新股。
且,一定要注意,如果你有多个账户去申购新股,则以第一次申购的市值为准,剩下的申购申请都被当成无效,因此,一定要用市值最大的账户去打新;或者,将资金集中到一个账户,提高中签概率。
2
新股几乎都没有投资价值,上市后首次开板就要卖出
林园说:我有时候睡觉都会笑醒,几乎每只新股上市后的走势都是一路走低,但那些散户还一个劲地在那里炒,真是笑死人。
新股几乎都没有投资价值,原因是什么?
① 中国所有的好公司几乎早都已经上市了,剩下的大都是不好的企业
中国A股从1989年开始试点,到现在已经30多年了,社会上的一些强势企业几乎都已经全部上市了,剩下的大都是不好的企业:要么是新兴企业,前途未卜;要么是小企业,竞争力不强。因此,除非一眼就辨明这是好企业,否则,基本上可以归到不好的一类中去。
从这点上分析,可以说所有的新股几乎都没有长期投资价值。
② 新股的财报都经过3年的美化,上市之后业绩大概率会变脸
理论上来说,企业上市的目的是从大众股东身上筹集资金,使企业实力增强,得到更好、更快的发展,然后,大众股东一起来分享企业发展的果实。因此,上市筹集到的钱越多越好,手上有钱,才能干大事;因为,大的融资,只有这一次,是一锤子买卖,错过这次骗钱的机会,以后再想骗钱就难了,企业因此要想方设法圈到尽量多的钱。
实际上,真正想干事情的企业家,到底有几个,很难说清?有些企业把上市当成最终的目的,办企业就是为了来股市骗钱的。股市的钱多好啊,圈到了,爱怎么花就怎么花,可以永远不用还,不管企业未来是盈利还是亏损,自己3年之后,还可以减持原始股,套现,把韭菜的钱装到自己口袋里,实现财务自由,过上潇洒人生。
所以,无论是出于对公和对私的两大原因,企业都想尽量多地融资、圈钱、骗钱。
在这种思维力量的驱使下,企业会想方设法美化财务报表,力争在上市融资的博弈中,争取到最好的发行价,融到更多的钱。等股票上市之后,前期的美化历史使命已经结束,企业实际的经营情况也没有当初描绘的那么好,企业的年报也会大概率变脸,撕开画皮,露出其丑八怪的本来面目。
③ 新股只有投机的机会,没有投资的价值,短期涨幅靠炒家多空双方的力量决定,没有可以推理的内在逻辑
除了极个别的潜力股有长期投资的意义之外,绝大部分新股只有投机的机会,没有长期投资的价值。一般来说,上市前4周,炒作的风格就确立,炒作的主要过程就结束了。
卖出的时机把握,在逻辑上、经验上都有成熟的理论和实践。
对主板和创业板,逻辑和判断十分简单:
涨停板的机制设计可以使我们清楚地看到多空力量的对比,我们只需要:在第一次打开涨停板时,坚决卖出。
理由如下:
① 市场参与者的买方卖方对股票的定价出现了分歧,不再坚决地看多;
② 该股票未来将进入波动,方向不确定,且大概率会向下走,君子不立危墙之下,宜落袋为安。
对科创板,技巧要相对复杂一些:
科创板前5个交易日不设涨跌停限制,多空双方的力量对比不会有一个静态观察的里程碑点、不会有力量的聚集点。因此,对科创板,我们宜在心中事先设定一个相对保守一点的估值锚,在该估值锚的上方运行中,当股价见顶向下跌25%时,卖出。也就是:在估值锚上方的次高点卖出。估值锚,可以根据当前同类企业的市盈率来确定。如果股价一开始就在估值锚下方运行,因为新股炒作的传统,如果市盈率不是太高,可以拿着,等着炒家来爆炒,反正即使亏光了也亏不了多少钱。
对可转债,上市首日即按照开盘价卖出,即可。如果涨到130元以上,坚决卖出。
可转债,长期而言是保底的品种,其面值是最终价值是106块;但一般人不愿意拿住6年,所以,对短期炒作而言,要看溢价率,如果溢价率在±5%,正股不是垃圾股、其走势稳健,则问题不大,可以拿着等机会。
3
新股上市之后都会持续下跌,次新股1年之内坚决不碰
正是因为① 中国所有的好公司机会早都已经上市了,剩下的大都是不好的企业;② 新股的财报都经过3年的美化,上市之后业绩大概率会变脸,再加上上市初期投机炒家的暴力炒作,使新股的估值严重偏离了其基本面,实际业绩无法支撑起高估值,就必然导致在接下来的1年到几年的时间里会持续下跌。
除非是质地非常好的,能够长期投资的企业,新股一般都不适合长期拿着,要等,等3~5年,企业运行平稳了之后,再考虑是不是可以长期投资。
打新就是来搬砖头的:把砖头搬过来,扔掉。
打新绝不是为了长期持有,仅仅只是为了卖出:为了打新而打新,借助市场的愚蠢进行无风险的高确定性套利。
结语
对于超过100万的资金量来的人来说,在A股市场这么大的新股发行频率下,如果每个月中1只新股,12个月中12只,平均每只赚1.5万,那么,一年下来的打新收益大概率是12*1.5=18万,年化收益为18%,非常可观。
即使运气不好打中的垃圾股上市即破发,损失50%,约1万块,那么,收益也将是11*1.5-1=15.5,也就是说,100万打新,年化10%以上是很有可能的。
对普通投资者来说,打新是稳健的捡钱机会。
打新得来的钱,按照《绝对不会亏钱:林园是怎么做到的?》中说明的方法,投入到永续上涨的高波动、高收益标的物。
因为本来是股市捡来的钱,可以保持很好的心态,就能无惧下跌,长期持有,享受超额收益,最终获得令人喜出望外的投资结果。
END
===关注聚宝盆投资,成就幸福美满人生===
全网ID:人人S财神
个人公众号:聚宝盆投资
理念:众生是未觉悟的财神,财神是觉悟了的众生,只要明白了财富的道理,你就是自己的财神;传播理财观念,为中华文化注入财富基因。