今年800G光模块再获加单，市场仍然低估海外对于算力的需求

产业链反馈海外大厂近日再次加单【今年】短距800G光模块，量级约为几十万只。考虑到下半年DSP供给缓解，我们判断大概率会在今年完成交付。订单主要给的依然是的今年几家大份额供应者。我们认为今年800G加单虽然不影响明年的盈利预测及目前市场的主流估值体系，但是反应的是海外大厂对于算力的需求依然紧迫，依然“内紧外松”，市场仍然略低估今年的算力需求。

另外今天市场传的hw机柜对于光模块的影响，我们认为首先不影响800G光模块，其次华为的这种方案短期内不会是海外市场主流，所以对光模块基本面没有影响。